東京マーケット・サマリー（1日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　１０６．４２／４５円　　　ユーロ／ドル　１．４８８０／８５ドル

　ユーロ／円　１５８．４３／５０円

　午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点とほぼ変わらず、１０６円前半で取引されている。この日のアジア市場では各国株価がまちまちとなり、円相場は狭いレンジ内ながら神経質な値動きが続いた。国内勢がリパトリエーション（資金の本国還流）とみられる円買いに動く一方、一部海外勢は円を売り仕掛けるなど売買も交錯した。

＜株式市場＞

　日経平均　１３４９７．１６円（９５．３１円安）

　　　　　　１３４４４．０８円─１３６４８．３９円　出来高　２１億１４４５万株

　東京株式市場で日経平均は反落。米モノライン（金融保証会社）の格付けに関してムーディーズ・インベスターズ・サービスやスタンダード＆プアーズ（Ｓ＆Ｐ）から発表が相次ぎ、市場ではモノラインへの不安が再び台頭した。今晩に１月米雇用統計や１月米ＩＳＭ製造業景気指数の発表を控えて積極的に動きづらい中、先物などの売りに押された。

　業種別では海運や空運、保険などが買われた。不動産や銀行、情報・通信はさえない。

　東証１部騰落数は値上がり６６２銘柄、値下がり９６１銘柄、変わらずは１００銘柄。

＜短期金融市場＞　　１８時現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．４９６％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　０．５５０％（＋０．００５）

　ユーロ円３カ月金先（０８年６月限）　　　　９９．３８５（─０．０１０）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．３８０─９９．４０５

　ユーロ円３カ月金利先物は小動きで推移した。海外市場で発表予定の１月米雇用統計を控えて様子見となっていた。無担保コール市場では、月末を通過したことで調達意欲に陰りが見られ、翌日物金利が弱含む場面もあった。日銀は即日実施のオペを見送った。短期国債市場で３カ月物政府短期証券４９７回債（ＦＢ、５月８日償還）の流通利回りが小幅上昇した。少額の調整売りが出たのが主因。

＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・３月限（東証）１３７．８６（＋０．１１）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３７．７６─１３７．９７

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．４２５％（─０．００５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．４３０％─１．４１５％

　国債先物中心限月３月限は反発し、前日比１１高の１３７円８６銭で引けた。前日の米債高や日経平均株価の下落を好感して買いが先行、国債買い切りオペもサポートなり、底堅く推移した。午後以降は、１月米雇用統計など注目指標の発表を待ち小幅な値動きに終始した。米雇用統計については、非農業部門雇用者数は８万人増と予想（ロイター予測）されている。市場では「雇用の大幅な改善が予想しづらいこともあり、弱めの結果となった場合のほうがマーケットは素直に反応するだろう」（外資系証券）と、債券にとっては買い材料にされやすいとの声が出ていた。現物市場は盛り上がりに欠けた。長期金利は前日の引け値を挟み１．４１５─１．４３０％で推移した。

＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　１２．０─１３ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　２５─２６ｂｐ

地方債（都債）１０年　１５．０─１６ｂｐ　電力債（東電）１０年　２１─２２ｂｐ

　一般債市場では、ソフトバンク(9984.T: 株価, ニュース, レポート)の国内普通社債（ＳＢ）がタイトニング。スプレッドの気配は、残存期間６年４カ月の第２６回債で２５０ベーシスポイント（ｂｐ）オファーと、１月３０日比較で１０ｂｐタイト化した。マーケットでは、携帯電話・インターネットビジネスとも好調なことが評価されている。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、東京海上日動火災保険（東京都千代田区）のプレミアムが低下した。米金融保証大手のＭＢＩＡ(MBI.N: 株価, 企業情報, レポート)が３１日、業務の安定化について前向

きな姿勢を示したことで格下げ懸念が和らいだため、日本の損害保険会社へのクレジットリスクに対する不安も弱まった。

＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時現在の気配）

　　　２年物　０．８５％─０．８１％

　　　３年物 ０．９２％─０．８８％

　　　４年物 １．０１％─０．９７％

　　　５年物 １．１０％─１．０６％

　　　７年物 １．３１％─１．２７％

　　１０年物 １．６２％─１．５８％

　スワップ金利は、長期・超長期ゾーンを中心に低下、同ゾーンがけん引してイールドカーブはブルフラット化した。債券市場は前日の米債高や日中の株価の軟調推移、国債買い切りオペの実施などを好感して底堅く推移した。先物の上昇につれ現物市場も堅調で、特に長いゾーンには投資家の買いなどが目立った。もっとも、債券市場同様、１月米雇用統計などの発表を控えて様子見気分も強く「積極的にポジションを取っていくような動きは乏しかった」（邦銀）という。スワップ金利の低下幅は、２年、３年で０．５ｂｐ程度、５年で１．０ｂｐ程度、７年で１．１ｂｐ程度、１０年で１．２ｂｐ程度、２０年が１．８ｂｐ程度、３０年が２．０ｂｐ程度。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　１日　ロイター］