ＲＥＩＴファンド1月末純資産は前月比‐11.0％、国内相場の急落と円高響く

　［東京　５日　ロイター］　上場ＲＥＩＴ（不動産投資信託）に投資する国内籍公募ファンドの１月末の純資産残高は前月末比１１．０％減の８兆９５０６億円となった。

　国内のＲＥＩＴ相場の急落と円高の進展で資産価値が目減りしたことなどで、４カ月連続の減少となり、昨年５月末以降維持していた１０兆円台を割り込んだ。投信情報サービス会社リッパーのデータをもとにロイターが集計した。

　１月は信用収縮による市場混乱の余波に加え、ＲＥＩＴ最大手の日本ビルファンド投資法人8951.Tの公募増資計画の発表などで、東証ＲＥＩＴ指数が１５％強の大幅下落となり、資産価値が目減りしたもよう。米ＲＥＩＴ指数MSCI US REIT Indexと欧州の不動産関連証券指数FTSE EPRA/NAREIT Europe Indexはともにほぼ横ばいだったが、円が対ドルで４．５％、対ユーロで２．７％それぞれ上昇したことが響いた。

　昨年後半から軟調な地合いが続いているため、「投資家からの資金は流出超が続いている」（日系大手投信）という。ただ、別の投信会社からは「資金流出というより新規の資金流入が止まったという感じで、割安感から押し目買いを入れる投資家もあり、売買は交錯している」との指摘もあった。　

　ＲＥＩＴファンドの７割弱にあたる１５７本は定期的に分配金を支払うタイプ。株価との相関が低いことなどから、分配型ファンドを持つ投資家からリスクや資産を分散するための商品として人気を集めていたが「運用成績の不振でボーナス分配が昨年前半に比べ減少傾向にあり、ＲＥＩＴ人気に影を落としている」（日系投信）とみる向きもある。

　１月は新たに８本のファンドがＲＥＩＴファンドのカテゴリーに加わり、全体では２４２本（国内型５２本、海外型１９０本）となった。償還は２本だった。

　１月末時点で純資産残高が最大のＲＥＩＴファンドは、日興アセットマネジメントの「財産３分法ファンド（不動産・債券・株）毎月分配型」62004307JPで１兆１１９６億円（前月末１兆２４２７億円）。２位は大和投信の「りそな・世界資産分散ファンド」62005299JPで５４６５億円（同６１５１億円）、３位は野村アセットマネジメントの「グローバルＲＥＩＴオープン」62004923JPで４３７４億円（同５２０３億円）だった。純資産が１０００億円以上の投信は前月と同水準の２３本。