定期分配型ファンドの2月末純資産は＋0.7％、外債ファンドに根強い人気

　［東京　４日　ロイター］　定期分配型ファンドの２月末純資産残高は前月末比０．７％増の４０兆４４２８億円となり、２カ月ぶりに増加した。投信情報サービス会社リッパーのデータをもとにロイターが集計した。米国の株安や円高の進展などで資産価値が目減りしたものの、一部外債ファンドに堅調な資金流入があり、全体を支えたもよう。

　年初から世界の株式相場が乱高下する中で「比較的安定していると思われている外債ファンドに資金が流れている」（野村証券）という。大手投信会社関係者によると、特にＪＰモルガン・アセット・マネジメントが１月末に設定したばかりの新興国好利回り債投信62006426JPや国際投信投資顧問のグローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）62002137JPへの資金流入が目立った。

　定期分配型のニーズは高齢者層などを中心に根強いものの「年初の株安を嫌気して、株式型や株式を含むバランス型などからは資金が流出傾向にある」（大手証券）との指摘もあった。

　２月に設定された定期分配型ファンドは１３本で１月より１本増えたが依然として低水準だった。内訳は毎月分配型が７本、隔月分配型が２本、３カ月毎分配型が４本。「投資家が様子見気分を強めている」（大和証券）ため大型の設定はなく、新規設定の中では大和住銀投信投資顧問の「高金利通貨オープン」62006445JPが月末の残高（約１２８億円）でトップだった。償還は１本。

　定期分配型ファンドは分配回数が年４回以上あるもので毎月分配型（年１２回決算）、隔月分配型（年６回決算）、３カ月毎分配型（年４回決算）がある。定期的に分配金を受け取れるため、年金等を補完する退職後の資産運用商品としてニーズが高い。ゆとりある老後生活を求める年金受給世代や、その予備軍である団塊世代を中心に人気が根強く、郵便局が扱う投信も定期分配型が販売額全体の７─８割を占めているもよう。

　定期分配型のなかでも人気が高い毎月分配型ファンドの残高も２月は同１．０％増の３１兆５３０９億円となった。定期分配型全体の過去最高残高は２００７年１０月の４４兆３６１９億円。

　通常、定期分配型ファンドは株式投信として設定されるが、債券型が３カ月決算ファンドに７本、隔月決算ファンドに２本含まれる。債券型を除いた株式投信のみの定期分配型ファンド残高は４０兆４１３９億円だった。