東京マーケット・サマリー（13日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　　１００．２０／２３円　　　ユーロ／ドル１．５５６２／６７　

　ユーロ／円　　１５５．８４／９３

　ドル／円は１００．０２円と１９９５年１１月以来、１２年４カ月ぶりの水準まで下落した。１００円割れを目前にしたドルは、オプション関連の買い需要と投機筋の買い戻しに支えられて値を戻したが、米欧の中央銀行による流動性対策の効果が疑問視される一方、ヘッジファンドの流動性不安などドル売り材料には事欠かないため、ドルの地合いは引き続き弱い。

　ユーロ／ドルは一時１．５５８７ドルまで上昇し、ユーロ導入以来の高値を更新した。

＜株式市場＞

　日経平均　１２４３３．４４円（４２７．６９円安）

　　　　　　１２３５１．７２円─１２７７２．３７円　出来高　２１億０６４４万株

　東京株式市場は、日経平均が３日ぶりに大幅反落。終値で昨年来安値を更新し、２００５年８月以来の安値水準となった。前日の米株安と円高を受けて寄り付きから売り先行となり、ＳＱ（特別清算指数）の算出をあすに控えて様子見姿勢が強まる中、後場に入って円高が加速。ドル／円の１００円割れが視野に入ってきたとの見方が広がる一方、いくつかのヘッジファンドが破たんの瀬戸際と１３日付英タイムズ紙が報道したことも売り材料となり、日経平均は一段と下げ幅を拡大した。一時、前日比で５００円を超すマイナスとなり、ザラ場の昨年来安値も更新した。

　業種別ではほぼ全面安となり、保険や銀行不動産などの下げが目立った。鉱業と水産・農林は上昇した。東証１部騰落数は値上がり１７５銘柄、値下がり１４９２銘柄、変わらずは５１銘柄だった。

＜短期金融市場＞　　１８時現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５１９％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　０．５７０％（変わらず）　

　ユーロ円３カ月金先（０８年９月限）　　　　９９．３４０（＋０．０１５）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．３２５─９９．３４０

　無担保コール翌日物が上昇した。準備預金の積み最終日を控えて運用を手控える金融機関が増えたため、主に外国銀行からの希望調達レートが跳ね上がった。レポＧＣレートの高止まりも波及した。日銀は、３日以来８営業日ぶりに２０００億円を即日供給した。一方、本店方式で実施した共通担保資金供給オペ（８０００億円、４月３日期日）の落札金利は０．５９０％となり、年度末越えプレミアムがじわり浸透し始めたことが鮮明になった。流動性プレミアムがふたたび意識され、ユーロ円３カ月金利先物は中心限月が朝高後に伸び悩んだ。

＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・６月限（東証）１３９．９３（＋０．４９）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３９．５５─１４０．２３

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．２９０％（―０．０４０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．３１５％─１．２７５％

　円債市場は大幅反発した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）や欧州中央銀行（ＥＣＢ）など欧米５中銀の新たな流動性対策に懐疑的な見方が強まり、安全資産としての国債に海外ファンド筋や国内投資家からの資金が流入。長期金利の指標となる１０年２９０回債流通利回りは、２００５年７月以来ほぼ２年８カ月ぶりに１．３％を割り込んだ。為替相場で円高／ドル安が進み、株価が急ピッチで下げたことも債券買いに拍車をかけた。クレジットや株式部門での損失を穴埋めするための「益出し売り」も出た。

＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　　９．５─１０ｂｐ　　銀行債（みずほ）５年　３７─３８ｂｐ

地方債（都債）１０年　１４．５─１５ｂｐ　　電力債（東電）１０年　２１─２２ｂｐ

　一般債市場では、神奈川県など地方債に売り気配が出た。ドル／円が１００円を下回り急激なドル安／円高が進行する局面で、株価が急落し、金利が大幅低下するなどマーケットが大荒れになったため、年度末に向けポートフォリオを整理したい投資家は、スプレッドのワイド化を警戒する売りを出した。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、三菱東京ＵＦＪ銀行など金融セクターのプレミアムが大幅に上昇した。マーケットでは、信用収縮への懸念が一層強まる局面で、内外金融機関の保有する証券化商品の損失が今後さらに拡大するとの見方が強まった。

＜スワップ市場＞

スワップ金利（１８時現在の気配）

　　　２年物　０．９１％─０．８７％

　　　３年物 ０．９４％─０．９０％

　　　４年物　１．０１％─０．９７％

　　　５年物 １．０８％─１．０４％

　　　７年物 １．２５％─１．２１％

　　１０年物 １．５４％─１．５０％

　スワップ金利は中期ゾーン以降で低下した。市場参加者によると、金利変動幅は５年ゾーン０．５ベーシスポイント、７年ゾーン１ｂｐ、１０年ゾーン１ｂｐ、２０年ゾーン１．２５ｂｐ、３０年ゾーン１．５ｂｐ。現物中期ゾーンがしっかりで推移、スワップ市場では中期を主体とする受けが目立ったという。２年ゾーンと３年ゾーンは、それぞれ０．５ｂｐの上昇だった。　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　１３日　ロイター］