東京マーケット・サマリー（24日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　１０３．６７／７２円　　　ユーロ／ドル　１．５８３８／４３ドル

　ユーロ／円　１６４．２８／３２円

　午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から小幅上昇し１０３円半ばで取引されている。前日海外でドルが底堅く推移した流れを引き継ぎ、東京市場もドルは全般にしっかり。中国株などアジア株の上昇が円の弱含みにつながったことも、ドル／円を下支えしたという。

＜株式市場＞

　日経平均　１３５４０．８７円（３８．２９円安）

　　　　　　１３４９７．１６円─１３６５４．７８円　出来高　１５億７８６７万株

　東京株式市場は、日経平均が反落した。午前は前引けにかけてプラス圏に浮上したが、後場は決算を前に手控えムードが一層強まる中、短期筋の売買中心で方向感のなさが際立った。少ない参加者の動きで振れ、マイナス圏に沈んだ形だ。市場では「１万３０００円まで下がれば年金などが買ってくるだろうが、この水準は中途半端。上にも下にも行かない」（国内投信）との声が上がった。東証１部の売買代金は１兆９３９５億円と低調で、閑散とした相場を印象付けた。

　銀行株が後場、下げに転じ、けん引役が見当たらなかったことも、市場のムードを押し下げた。その他の業種別では、石油・石炭や鉄鋼、非鉄金属の下落が目立った。海運や金属製品、建設などは上昇。東証１部騰落数は値上がり５１８銘柄に対し、値下がりは１０６８銘柄。変わらずは１２８銘柄だった。

＜短期金融市場＞　　１７時０５分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　　０．５０３％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　　　　――　

　ユーロ円３カ月金先（０８年１２月限）　　　　９９．０６５（─０．０２５）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　　９９．０４０─９９．１２５

　無担保コール翌日物は、おおむね誘導目標に沿って推移した。準備預金の積み需要が支え。税揚げによる資金不足は金利上昇要因にならなかった。日銀は４日以来約３週間ぶりとなる即日吸収オペに踏み切った。オペ金利は按分と平均の差が開いたうえ応札額が膨らまず、大型連休を前にした運用手控えムードを鮮明にした。ユーロ円金利先物は朝高後、債券相場の下落につられ売られた。

＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・６月限（東証）１３７．０８（─０．７７）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３８．１１─１３７．０５

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．４９０％（＋０．０３５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．４９５％─１．４３５％

　国債先物は大幅反落で取引を終えた。財務省が実施した２年債入札は、クーポンの引き上げなどが奏功して無難に終わったが、円債市場は入札結果よりも金融政策への思惑で下げ足を速めた。米国の利下げ打ち止めの思惑や、日銀の利下げ観測の後退が尾を引き、先物主導で売りが加速。ＣＴＡ（商品取引顧問業者）など海外勢の投機的な投げ売りで、先物６月限は一時前日比８０銭安の１３７円０５円まで下落。下値では買い戻しもみられたものの、引けは同７７銭安の１３７円０８銭とほぼ安値引けとなった。現物市場は売り買いが交錯したが、先物の下げに引っ張られ中期ゾーンを中心に金利が上昇した。１０年債利回りは一時同３．５ｂｐ高い１．４９５％まで上昇した。５年債利回りは同８．０ｂｐ高の１．０５５％まで上昇し、前年１２月末以来の水準を更新した。

＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　１１．５─１２ｂｐ　　銀行債（みずほ）５年　４０─４１ｂｐ

地方債（都債）１０年　１７．０─１８ｂｐ　　電力債（東電）１０年　２６─２７ｂｐ

　一般債市場では、金利が大幅に上昇（価格は低下）したため、Ｊパワー（電源開発）(9513.T: 株価, ニュース, レポート)などの政府保証債に押し目買いが入った。Ｊパワー債のスプレッドは残存期間３年半程度で８ベーシスポイント（ｂｐ）。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、武富士(8564.T: 株価, ニュース, レポート)など消費者金融全般のプレミアムが低下する方向にある。２００８年３月期連結経常利益予想を上方修正したアコム(8572.T: 株価, ニュース, レポート)が連日タイト化していることが影響している。

＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時現在の気配）

　　　２年物　１．０８％─１．０４％

　　　３年物 １．１４％─１．１０％

　　　４年物　１．２１％─１．１７％

　　　５年物 １．２９％─１．２５％

　　　７年物 １．４５％─１．４１％

　　１０年物 １．７０％─１．６６％

　スワップ金利が中期／先物ゾーンを中心に上昇した。市場参加者によると、国内勢からとみられる払いが出たことが主因とされる。スワップ金利の変動幅は、２年ゾーン３．６２５ベーシスポイント、３年ゾーン４．７５ｂｐ、５年ゾーン５．７５ｂｐ、７年ゾーン６ｂｐ、１０年ゾーン５ｂｐ、２０年ゾーン４．７５ｂｐ、３０年ゾーン４．７５ｂｐ。イールドカーブは先物ゾーンにかけてスティープニングする一方、超長期ゾーンにかけてはフラットニングする形状となった。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　２４日　ロイター］