東京マーケット・サマリー（9日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　１０３．０７／１２円　　　ユーロ／ドル　１．５４６２／６７ドル

　ユーロ／円　１５９．４４／４６円

　午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から円高が進み、１０３円前半で取引されている。原油高を手掛かりにドルが弱含む一方、アジア株の下落など背景にリスク回避の円買いが強まり、ドルは夕方の取引で一時１０２．９２円まで下落。２週間ぶり安値をつけた。ユーロ／円も一時１５９．２６円と前日海外市場でつけた１カ月ぶり円高水準に接近した。

＜株式市場＞

　日経平均　１３６５５．３４円（２８７．９２円安）

　　　　　　１３６３９．９９円─１３９４６．５１円　出来高　２０億０６２９万株

　東京株式市場で日経平均は大幅続落。下落幅は一時、前日比３００円を超えた。円高を

嫌気した売りがきっかけとなったが、後場以降は先物に仕掛け的な売りが断続的に出て下げ幅を広げた。現物も、後場は週末を前にポジション調整的な売りが目立ったという。ショートカバー相場にいったん終止符が打たれたとの見方が出ている。自動車やハイテクなど輸出株のほか、不動産やノンバンクの下げがきつかった。

　東証１部騰落数は値上がり２３６銘柄に対し、値下がりは１４０２銘柄。変わらずは８２銘柄だった。

＜短期金融市場＞　　１７時２０分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５０２％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　０．５８０％（変わらず）

　ユーロ円３カ月金先（０８年１２月限）　　　９９．０７５（＋０．０２０）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．０６０─９９．０９０

　無担保コール翌日物は誘導目標（０．５０％）近辺を中心に落ち着いた推移だった。朝方から積極的に資金を取り上がる動きは見られず、日銀が２０００億円の資金を即日吸収。調節をややマイナスとしたことでレートが下がることもなく、午後も安定した取引が続いた。ユーロ円金先は米債高や株安／債券高を好感し、しっかり。中心限月は一時、相場が急落を始める前の４月２４日以来の水準を回復した。財務省が行った６カ月物政府短期証券（ＦＢ）の入札では、最高落札利回りが０．６００７％と前回（０．５６２０％）から上昇、前年１１月（０．６１３５％）以来の水準となった。日銀の利下げ観測が後退し金先同様、逆イールドが解消された。「６カ月物で０．６％付近というのは、今後半年以内に利上げも利下げもないと見込んだ場合、妥当なレベルなのではないか」

（邦銀）との声が出ていた。

＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・６月限（東証）１３６．６０（＋０．８０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３６．２７─１３６．８６

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．５５５％（─０．０８５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．６００％─１．５５０％

　国債先物中心限月６月限は前日比８０銭高の１３６円６０銭と大幅続伸して引けた。前日に行われた新発１０年債入札後に投資家の買い需要を確認したことで下値不安が和らぐ中、米債高や株安などで外部環境が好転したことから、海外勢の買い戻しが入った。新発１０年債に国内勢の一角からまとまった買いが入ったことから先物は騰勢を強め、一時同１円６銭高の１３６円８６銭と、４月２４日以来約２週間ぶりの水準に上昇。１０年最長期国債利回り（長期金利）は同９ベーシスポイント（ｂｐ）低い１．５５０％に低下した。ただ、買い戻しが一巡した午後は、急ピッチな相場上昇に対する警戒感が浮上。週末を控えて様子見ムードが広がったことで国債先物は伸び悩んだ。

＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　　９．５─１０ｂｐ　　銀行債（みずほ）５年　２１─２２ｂｐ

地方債（都債）１０年　１６．０─１７ｂｐ　　電力債（東電）１０年　１８─１９ｂｐ

　一般債市場では、利付しんきん中金債券など利付き金融債に買いが入った。一般債の中では、流動性が比較的あることを評価した投資家が複数見られた。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ９のプレミアムが、東京市場の株安といったワイド化の材料にほとんど反応せず、小動き。投資家は米国のクレジット危機の最悪期をすでに脱しているとの見方を強め、タイト化の材料を待つ姿勢。

＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時２０分現在の気配）

　　　２年物　１．１２％─１．０８％

　　　３年物 １．１９％─１．１５％

　　　４年物　１．２７％─１．２３％

　　　５年物 １．３５％─１．３１％

　　　７年物 １．５１％─１．４７％

　　１０年物 １．７６％─１．７２％

　スワップ金利は、米債高や株価の下落で国債先物が急伸したことを受けて７年を中心に金利が低下。「７年はアセットスワップに絡んで海外勢から受けが出ていた。国債先物の建玉減少で海外勢のロングポジション整理が終わりに近づいているとの見方が浮上し、５─１５年や５─１０年などでスティープニングポジションを構築する動きも出ていた」（邦銀）という。前日夕方対比の金利低下幅は２年が２．２５ベーシスポイント（ｂｐ）程度、３年が４ｂｐ程度、５年が６．２５ｂｐ程度、７年が７．２５ｂｐ程度、１０年が７ｂｐ程度、２０年が６ｂｐ程度、３０年が５．２５ｂｐ程度。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　９日　ロイター］