東京マーケット・サマリー（12日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　１０３．７２／７７円　　　ユーロ／ドル　１．５３９６／９８ドル

　ユーロ／円　１５９．７５／７９円

　午後５時のドル／円は、前週末ニューヨーク市場の午後５時時点からドル高／円安が進み、１０３円後半で取引されている。序盤は前週末海外の流れを引き継ぎドル安／円高が進行したが、相次ぐ英欧大手金融機関の決算発表を前に、ポジション調整とみられるドルの買い戻しが次第に強まった。夕方の取引では欧州株の上昇を背景に円売りが強まるなど、主要通貨は多くの手掛かりで上下する荒い値動きとなった。

＜株式市場＞

　日経平均　１３７４３．３６円（８８．０２円高）

　　　　　　１３５４０．６８円─１３７９３．４１円　出来高　１５億９９８０万株

　東京株式市場で日経平均は３日ぶりに反発。午前は円高・原油高と前週末の米株安を嫌気して売り先行となったが、午後、為替が円安基調に傾くと先物に大口の買いが断続的に入り、プラス圏に転じた。２５日線水準となる１万３５００円が意識され、「下値が底堅かったこともあり、上に仕掛けが入ったようだ」（国内証券ディーラー）との観測が聞かれた。ただ、為替以外に特に買い材料は見当たらず、先物主導の上げとなった。

　業種別では食品や医薬品の上昇が目立った。鉄鋼や証券、非鉄金属、銀行、自動車はさえない。東証１部騰落数は値上がり８０８銘柄に対し、値下がりは８０３銘柄。変わらずは１０６銘柄だった。

＜短期金融市場＞　　１７時１０分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５１０％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　　　――

　ユーロ円３カ月金先（０８年１２月限）　　　９９．０６５（―０．００５）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．０５５─９９．０９０

　無担保コール翌日物はやや強含んだ。積み最終要因に加えて国債発行要因が重なり、現金担保付き債券貸借（レポ）金利が小幅上昇したことが主な要因。取引水準は、午後にかけて切り上がった。日銀は即日実施のオペを見送った。国債買現先オペ（６０００億円、６月４日期日）や本店方式による共通担保資金供給オペ（１兆円、３０日期日）の落札金利は、案分レートが０．５７０％に上がった。短期国債市場では、１年物割引短期国債（ＴＢ）流通利回りが上昇した。都内で講演した白川方明・日銀総裁発言を受けて「当面、金融政策が据え置かれるとの見方が補強された」との声が強まり、ユーロ円３カ月金利先物が買い戻される場面もあった。

＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・６月限（東証）１３６．２５（─０．３５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３６．０８─１３６．６６

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．５８５％（＋０．０３０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．５９０％─１．５６５％

　国債先物６月限は前週末比３５銭安の１３６円２５銭と反落して取引を終えた。前週末の米債高にもかかわらず、先物は前週末にかけて大きく上昇しただけに朝方から戻り売りが優勢で、午後には株価の上昇が一段と上値を圧迫。先物６月限は一時同５０銭以上の下落となった。しかし下値での買い意欲も強く、安値をつけた直後に１０─２０銭程度反発するなど、やや荒い値動きとなった。あすの４０年債や１５日の５年債入札を控え積極的な買いが手控えられやすい上、「週末から来週にかけて先物オプションなどの限月交代が続くことで、ポジションを軽くしておきたい向きが多いようだ」（国内金融機関）との声も出ていた。現物市場は５年債入札を前に中長期ゾーンを中心に軟調。長期金利は一時同３．５ｂｐ高い１．５９０％まで上昇し現在は１．５８５％、５年債利回りは一時同４．０ｂｐ高い１．１６０％に上昇した後、現在は１．１４５％で推移している。

＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　　９．５─１０ｂｐ　　銀行債（みずほ）５年　２１─２２ｂｐ

地方債（都債）１０年　１６．０─１７ｂｐ　　電力債（東電）１０年　１８─１９ｂｐ

　一般債市場では、兵庫県の地方債にタイトな気配が観測された。証券会社からのオファーは残存期間１０年で２０ベーシスポイント（ｂｐ）。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ９は横ばい圏となった。９日の米クレジット市場がワイド化したが、反応は限られた。トヨタ自動車(7203.T: 株価, ニュース, レポート)、シャープ(6753.T: 株価, ニュース, レポート)といった輸出関連も横ばい。

＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時４０分現在の気配）

　　　２年物　１．１３％─１．０９％

　　　３年物 １．２１％─１．１７％

　　　４年物　１．２９％─１．２５％

　　　５年物 １．３８％─１．３４％

　　　７年物 １．５４％─１．５０％

　　１０年物 １．７９％─１．７５％

　スワップ金利は小幅上昇した。市場参加者によると、２年ゾーン０．８７５ベーシスポイント、３年ゾーン１．５ｂｐ、５年ゾーン２ｂｐ、７年ゾーン２．１２５ｂｐ、１０年ゾーン２ｂｐ、２０年ゾーン１．６２５ｂｐ。これにより、イールドカーブは先物ゾーンにかけてスティープニングする一方、先物から超長期ゾーンにかけてはフラットニングする形状となった。市場参加者からは「５年―７年ゾーンでアウトライトの取引が成立したが、通常より取引量が少なかった」（邦銀）との声が聞かれる。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　１２日　ロイター］