東京マーケット・サマリー（26日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

＜外為市場＞　

　　　　　　　ドル／円　　　ユーロ／ドル　　ユーロ／円

午後５時現在　９５．９０／９５　　１．４０４０／４１　　１３４．６３／６９

ＮＹ17時現在　９５．９７／９８　　１．３９９４／９７　　１３４．１５／２６　

　午後５時現在のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点と同水準の９５円後半で推移している。朝方は、輸出筋の売りや米金利低下を受けたハイブリッド系の売りでやや水準を切り下げたが、その後はきょう設定される投信による円売りが意識されて、ドル買いがやや優勢になった。上下値幅４２銭のレンジの中で、方向感に乏しい取引になった。その後投信の設定額が明らかになったが、期待を大幅に下回っており「意外感がある」（国内銀行）との声が上がった。

＜株式市場＞

　日経平均　９８７７．３９円（８１．３１円高）

　　　　　　９７９３．９５―９８９３．００円 出来高　１９億１８２５万株

　東京株式市場で日経平均は３日続伸。ただ、小幅高で寄り付いたものの、買いが続かず伸び悩み。ソニー(6758.T: 株価, ニュース, レポート)、キヤノン(7751.T: 株価, ニュース, レポート)などの主力株が軟調だったほか、９９００円に先物で約１０００枚の厚い売り板が待機していたといい、上値は重かった。一方で、午前と比べて午後は強含むなど、底堅さも変わらず。市場では「現物株には日産自(7201.T: 株価, ニュース, レポート)、日立(6501.T: 株価, ニュース, レポート)、東芝(6502.T: 株価, ニュース, レポート)などに数十万株単位の大口買いが目立つなど全般に底堅い動き。個別銘柄の循環物色で資金の回転は良好だ」（大手証券エクイティ部）との声がきかれた。

　東証１部騰落数は値上がり１１９９銘柄に対して値下がり３６５銘柄、変わらずが１３４銘柄だった。東証１部売買代金は１兆３９８８億円だった。

＜短期金融市場＞　　１７時０５分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．１０６％

　３カ月物国庫短期証券流通利回り　　　　　　０．１５５％（変わらず）

　ユーロ円３カ月金先（０９年９月限）　　　　９９．５１０（＋０．００５）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．５０５─９９．５１０

　無担保コール翌日物の加重平均金利（速報ベース）は０．１０６％だった。月末接近でも資金需給はひっ迫せず、安定的な取引が続いたという。末初物は、証券会社を主な取り手に０．１５％付近で取引された。日銀がこの日、全店方式で実施した共通担保資金供給オペ（８０００億円、７月１日期日）の落札金利が案分ベースで０．１６０％となり「やや強含んだ」（国内金融機関）ことが背景にある。２営業日後に始まる現金担保付き債券貸借（レポ）のジェネラル取引金利も小幅上昇した。一方、ユーロ円３カ月金利先物は動意薄だった。

＜円債市場＞

　１０年国債先物中心限月・９月限（東証）１３７．６６（＋０．０３）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３７．５４─１３７．８７　

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．３９５％（＋０．０１５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．４００─１．３７０％

　円債市場は小反発した。相場が高値圏で推移する中、一部邦銀勢からとみられる現物売りが長期金利を押し上げ、指標となる新発３０１回債流通利回りは一時３営業日ぶりに１．４％台に浮上した。しかし、他年限との入れ替えだったため、一段安には至らなかったという。引けにかけては短期筋の買い戻しが優勢となり、国債先物は値を戻した。利回り曲線の形状は２年ゾーンから１０年ゾーンにかけてスティープニングした。総務省が発表した５月の全国消費者物価指数（生鮮食品を除く総合、コアＣＰＩ、２００５年＝１００．０）は前年比１．１％の低下となり、現行統計で過去最大の低下幅となったが、手掛かり材料視されなかった。

＜クレジット市場＞

政保債（地方公）１０年　５．５─６．０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　３４─３５ｂｐ

地方債（都債）　１０年　９．０─　１０ｂｐ　電力債（東電）１０年　１５─１６ｂｐ

　一般債市場では、日立キャピタル(8586.T: 株価, ニュース, レポート)の国内普通社債（ＳＢ）に市場実勢並みの気配が観測された。気配は第３４回債（償還２０１２年１２月）で国債流通利回りプラス７５ベーシスポイント（ｂｐ）オファー、１００ｂｐビッド。格付投資情報センター（Ｒ＆Ｉ）が２５日、日立キャピタルの発行体格付けをＡＡ─からＡ＋に引き下げたことから、マーケットでは、投資家があらためてスプレッドの水準を探る目的で気配を出したとみている。

　クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場で指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ１１がワイド化した。プレミアムは１７０ｂｐ、１７７ｂｐ、１７８ｂｐと、２５日と比較してワイドな水準で取引される局面があった。今週に入って金利が低下した局面で一般債に売り圧力が強まったことから、需給悪化を警戒した動きとの見方があった。

＜スワップ市場＞

スワップ金利（１６時５０分現在の気配）

　　　２年物　０．７２％─０．６２％

　　　３年物 ０．７７％─０．６７％

　　　４年物　０．８５％─０．７５％

　　　５年物 ０．９４％─０．８４％

　　　７年物 １．１４％─１．０４％

　　１０年物 １．４４％─１．３４％

　スワップ金利は中期ゾーンにかけて低下する一方、長期／超長期ゾーンにかけては上昇した。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾーン１．１２５ベーシスポイント、３年ゾーン０．７５ｂｐ、５年ゾーン０．２５ｂｐの低下。７年ゾーンは０．１２５ｂｐ、１０年ゾーン０．３７５ｂｐ、１２年ゾーン０．８７５ｂｐ、１５年ゾーン１．３７５ｂｐ、３０年ゾーン３ｂｐの上昇だった。これにより、イールドカーブはスティープニングする形状となった。「１０年ゾーンでの払いが多かった」（邦銀）という。　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　２６日　ロイター］