東京マーケット・サマリー・最終（25日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　１０６．７５／８０円　　　ユーロ／ドル　１．５７０２／０７ドル

　ユーロ／円　１６７．６５／７１円

　午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から下落、１０６円後半

で取引されている。輸入企業による押し目買いのオーダーもみられるが、海外勢や本邦輸

出企業による売りに押されている。前日海外市場での株安に加え、日経平均株価.N225

をはじめアジアの主要株式指数が軒並み弱含んだことを背景に、主要通貨売り／円買いが

進んだ。夕方にかけては「来週は７月米雇用統計や欧州系企業の決算発表などが予定され

値動きが大きくなりそうな見通しで、きょうの夕方にかけてはポジション調整の取引」

（証券）との声が出ている。

　 レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　１３３３４．７６円（２６８．５５円安）

　　　　　　１３３２４．２２円─１３４６９．８３円　出来高　１７億７０８９万株

　東京株式市場では日経平均が大幅反落。２００円を超える下げとなり、１万３３００円

台に下落した。米国の空売り規制強化による米金融セクターの買い戻しが一巡したことで

東京市場でも銀行株が売り込まれた。ただ、２５日移動平均線（１万３３１１円４１銭）

を意識して下げ渋ったことで、これまでの上昇ピッチが早かったことに対する自律調整の

範囲内とみる声が多い。

　東証１部の騰落は、値上がり２６２銘柄に対し値下がり１４０４銘柄、変わらずが６０

銘柄となった。　

　

レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１７時０５分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５０５％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　０．５８０％（―０．００５）

　ユーロ円３カ月金先（０９年３月限）　　　　９９．０７０（＋０．０３５）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．０５５─９９．０８０

　無担保コール翌日物が小じっかりで推移した。残り所要積立額に対し準備預金残高が上

回る緩め調節だったにも関わらず、誘導目標付近での調達需要は衰えなかったため。準備

預金の積み進ちょくをにらみ、早めの調達に踏み切る参加者が増えたとの指摘があった。

日銀は即日実施のオペを見送った。現金担保付き債券貸借（レポ）金利はやや強含んだ。

ユーロ円３カ月金利先物は、株安／債券高を背景に買い優勢。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　

　１０年国債先物中心限月・９月限（東証）１３５．９４（＋０．７９）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３５．６５─１３６．１０

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．５７５％（─０．０８０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．６００％─１．５６５％

　国債先物の中心限月９月限は前日比７９銭高の１３５円９４銭と大幅反発して取引を終

えた。前日海外では世界景気の悪化懸念で債券相場が上昇、その流れを引き継ぎ先物は国

内外の参加者からの買い戻しで急速に値を回復した。午後は国内株が一段安となったこと

で９月限は一時１３６円１０銭まで上値を伸ばしたが、週末を前に１３６円台からさらに

上値を追う動きにはならず、高値圏でもみあったまま引けた。現物市場では年金、生保な

どの国内投資家の買いや一部海外勢の買いで中長期ゾーンを中心に金利が低下。１０年最

長期国債利回り（長期金利）は一時前日比９．０ｂｐ低い１．５６５％まで低下して１週

間ぶりの水準を付けた。

　

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　９．０─　　１０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　２８─２９ｂｐ

地方債（都債）１０年　９．５─１０．５ｂｐ　電力債（東電）１０年　２１─２２ｂｐ

　一般債市場では、プロミス(8574.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8574=JFI>の国内普通社債（ＳＢ）に売り気配が

観測された。オファーは残存期間３年５カ月で３００ベーシスポイント（ｂｐ）程度。

マーケットでは、ポートフォリオを見直した投資家が売りを出したとみている。クレジッ

ト・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリ

ーズ９<ITXCK5JA=GFI>のプレミアムが上昇した。大手貯蓄金融機関ワシントン・ミューチ

ュアル(WM.N: 株価, 企業情報, レポート)への投融資を圧縮する動きが出ているとのアナリストのリポートが材料視さ

れ、２４日の米ＣＤＳ市場がワイド化したことに連動した。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時現在の気配）

　　　２年物　１．１７％─１．１３％

　　　３年物 １．２７％─１．２３％

　　　４年物　１．３６％─１．３２％

　　　５年物 １．４４％─１．４０％

　　　７年物 １．５９％─１．５５％

　　１０年物 １．８２％─１．７８％

　スワップ金利は大幅に低下した。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾーン４ベー

シスポイント、３年ゾーン５．３７５ｂｐ、５年ゾーン７．２５ｂｐ、７年ゾーン７．５

ｂｐ、１０年ゾーン７ｂｐ、２０年ゾーン５．５ｂｐ、３０年ゾーン５ｂｐ。これにより

、イールドカーブは先物ゾーンにかけてフラットニングする一方、同ゾーンから超長期ゾ

ーンにかけてはスティープニングする形状となった。１０年ゾーンで国内勢の払いと海外

勢の受けが交錯した。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　２５日　ロイター］

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