東京マーケット・サマリー・最終（22日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　

　　　　　　　ドル／円JPY=　　　ユーロ／ドルEUR=　　ユーロ／円EURJPY=

午後５時現在　９６．１１／１２　　１．３８８４／８６　　１３３．３８／４９

ＮＹ17時現在　９６．２９／３２　　１．３９４０／４６　　１３４．１１／２２

　午後５時現在のドル／円は、ニューヨーク市場の午後５時時点から小幅下落し、９６円

前半で推移している。ドルの地合いの弱さから一時は９５円後半に下落したが、アジア株

の堅調さを受けて下値も攻めきれず、上下値幅５５銭のレンジ取引に終わった。きょうは

手掛かりが乏しいことに加え、２３日からの米債入札や米連邦公開市場委員会（ＦＯＭ

Ｃ）をにらんだイベント・リスクもあり、静かな取引になったという。午後３時を過ぎる

と欧州勢の参戦とともにユーロが急落した。朝方の米ウォールストリート・ジャーナル

（ＷＳＪ）紙のドイツ公的債務拡大報道を材料にユーロが売り直されたという。

　

　　 レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　９８２６．２７円（４０．０１円高）

　　　　　　９７６３．３７―９８８７．１３円 出来高　２１億４８０３万株

　東京株式市場で日経平均は続伸。上値を追わない慎重なムードは続いているが、個人投

資家などから幅広い銘柄に買いが入った。３月からのリバウンド局面で先行して株価が戻

っていた景気敏感株よりも出遅れ感のある内需系のディフェンシブ銘柄が物色されてい

る。２３─２４日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）などのイベントを控え様子見姿勢

を取る投資家も多く、東証１部売買代金は１兆５４１５億円と低水準だった。

　東証１部騰落数は値上がり１１８９銘柄に対して値下がり４１５銘柄、変わらずが９９

銘柄だった。

　

　 レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１７時０５分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．１０５％

　３カ月物国庫短期証券流通利回り　　　　　　０．１６５％（変わらず）

　ユーロ円３カ月金先（０９年９月限）　　　　９９．４９５（変わらず）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．４９５─９９．５００

　無担保コール翌日物の加重平均金利（速報）は０．１０５％だった。国債大量償還と発

行、利払い、資金供給のオペ期日の到来などから決済が重なる日だが、資金余剰感が目立

つ展開だった。大手行は朝方には０．１０％付近で調達意欲を示したものの、調達が一巡

するとすぐに誘導目標割れにビッドを引き下げた。地銀勢も月半ばの年金支払日以降、資

金余剰となっており、調達意欲は高まらなかった。スポット（２営業日後）スタートの１

週間物が月末にかかるが、取引レートは０．１３─０．１４％程度と低位。資金調達希望

がほとんどなく、「運用サイドとしても、付利が適用されている金融機関は手数料を考え

ると０．１２５─０．１３％以下にはレートを下げられない」（国内金融機関）といい、

出会い難。

　足元の資金余剰感からレポ金利も低水準にあり、足元は０．１１％付近、２４日スター

トの翌日物で０．１２％程度。日銀は国債買い現先オペのオファー額を減額したがレポレ

ートに影響は及ばず、オペも落ち着いた結果となった。

　ユーロ円金先は小動き。短期金利の低位安定により底堅い推移ではあるものの、ＴＩＢ

ＯＲ（東京銀行間取引金利）の低下速度が鈍ってきたとの見方もあり、上値を追う動きに

はならなかった。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞

　１０年国債先物中心限月・９月限（東証）１３７．００（＋０．０８）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３６．９３─１３７．０９

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．４５５％（＋０．０１５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．４６０─１．４５０％

　国債市場は小幅続伸した。前週末のニューヨーク債券市場が上昇した流れを引き継いだ。

日本の投資家や証券会社などの業者からとみられる先物買いが相場を押し上げ、国債先物

は中心限月ベースで節目の１３７円台に乗せた。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が迫

るなか、これまでに構築したポジションを解消するため、先物を買い戻す一方、長期／超

長期ゾーンの現物債を売るオペレーションが入ったとの指摘もあった。イールドカーブは

５年から２０年ゾーンにかけてスティープニングする形状となった。

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（地方公）１０年　５．５─６．０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　３４─３５ｂｐ

地方債（都債）　１０年　９．０─　１０ｂｐ　電力債（東電）１０年　１５─１６ｂｐ

　一般債市場では、プロミス(8574.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8574=JFI>の第４１回国内普通社債（ＳＢ／償還

２０１３年１０月）にＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間貸出金利）プラス５５０ベーシスポイ

ント（ｂｐ）オファー、６００ｂｐビッドの気配が観測された。前週末にはＬＩＢＯＲプ

ラス５７０ｂｐオファー、６００ｂｐビッドの気配が出ていた。投資家からの買いが入る

ことを期待して売りが出たとの見方があった。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤ

Ｓ）市場で指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ１１ITJJP5Y=GFがタイト化し

た。プレミアムは１６６ｂｐ、１６５ｂｐと、前週末の引け値（１７１ｂｐ）から６ｂｐ

タイトな水準で取引される局面があった。マーケットでは２２日の東京株式市場で日経平

均.N225が上昇したことに加え、前週にワイド化し過ぎた反動から信用リスクを取るプ

ロテクションの売りが優勢になったとみている。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１６時５０分現在の気配）

　　　２年物　０．７４％─０．６４％

　　　３年物 ０．８０％─０．７０％

　　　４年物　０．８８％─０．７８％

　　　５年物 ０．９７％─０．８７％

　　　７年物 １．１６％─１．０６％

　　１０年物 １．４５％─１．３５％

　スワップ金利は長期ゾーンにかけて小幅に低下した。市場参加者によると、金利変動幅

は２年ゾーン０．１２５ベーシスポイント、３年ゾーン０．３７５ｂｐ、５年ゾーン

０．３７５ｂｐ、７年ゾーン０．２５ｂｐ、１０年ゾーン０．１２５ｂｐ、１２年ゾーン

０．２５ｂｐ。１５年ゾーンは変わらず、２０年ゾーンは０．１２５ｂｐ上昇したという。

参加者からは「週明けとあって動意薄の展開だった」（邦銀）との声が聞かれた。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　２２日　ロイター］

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