今週の起債見通し＝サムライ債でＧＥＣＣ、ＳＢで丸井Ｇ<8252.T>が起債

種別　　　　　　　発行決議及び条件決定予定／発行体　　　　　　　　発行予定額

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国内ＳＢ　　　　　丸井グループ　　　　　　　　　　　　　　　　総額２５０億円

　　　　　　　　　京王電鉄　　　　　　　　　　　　　　　　　　総額３００億円

　　　　　　　　　エルピーダメモリ　　　　　　　　　　　　　　　　２００億円

　　　　　　　　　レンゴー　　　　　　　　　　　　　　　　　　総額１００億円

　　　　　　　　　新日本製鉄　　　　　　　　　　　　　　　　　　　３００億円

　　　　　　　　　広島銀行　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　２００億円

　　　　　　　　　東京ガス　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１００億円

投資法人債　　　　森ヒルズリート投資法人　　　　　　　　　　　　　１００億円

サムライ債　　　　ＧＥキャピタル・コーポレーション　　　　　　総額６００億円以上

　　　　　　　　　アンデス開発公社　　　　　　　　　　　　　　　　　５０億円以上

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　［東京　１９日　ロイター］　今週の起債市場では、サムライ債（円建て外債）で米ゼ

ネラル・エレクトリック（ＧＥ）(GE.N: 株価, 企業情報, レポート)の金融子会社ＧＥキャピタル・コーポレーション

（ＧＥＣＣ）<0#1210=JFI>、国内普通社債（ＳＢ）で丸井グループ(8252.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8252=JFI>

などが起債する見通し。期間は、ＧＥＣＣが３本建てで５年・１０年の固定利付き債と

５年の変動利付き債、丸井グループが２本建てで３年・５年を選択する予定。

　今週は、複数の発行体がサムライ債を起債する可能性がある。サムライ債の起債につい

て、ある大手証券の起債担当者は「サムライ債はＳＢと比較して、利回りが高く決まる傾

向があるため、まとまった需要が期待できる。米国のサブプライムモーゲージ（信用度の

低い借り手への住宅融資）の問題による市場の混乱は気がかりだが、複数の発行体が起債

するタイミングを慎重に見極めたうえで機動的に起債してこよう」とみている。

　ＧＥＣＣは２０日に起債する予定で、主幹事は三菱ＵＦＪ証券、みずほ証券の２社が共

同で担当する。ＧＥＣＣのほか、アンデス開発公社<0#1071=JFI>（ベネズエラ）が３年で

起債する方向にある。主幹事を指名して起債の準備に入っている仏ルノー(RENA.PA: 株価, 企業情報, レポート)

<0#1238=JFI>の動向も注目される。

　ＳＢも複数の企業が今週の起債を計画している。ＳＢの起債について、別の大手証券の

起債担当者は「低利で資金調達ができる起債環境に変わりがないことから、起債を計画し

ている企業は多い。ただ、長期金利が極端に低下したことで表面利率の絶対値に魅力を欠

き、需要が思うように集まらない可能性があるため、前週と同じように起債を取りやめる

企業が出てくることも考えられる」と述べた。

　現在、丸井グループのほか、新日本製鉄(5401.T: 株価, ニュース, レポート)<0#5401=JFI>と広島銀行(8379.T: 株価, ニュース, レポート)

<0#8379=JFI>が各１０年、エルピーダメモリ(6665.T: 株価, ニュース, レポート)<0#6665=JFI>が５年、２本建てで

京王電鉄(9008.T: 株価, ニュース, レポート)<0#9008=JFI>が１０年・２０年、レンゴー(3941.T: 株価, ニュース, レポート)<0#3941=JFI>が

５年・７年で起債する可能性がある。主幹事を指名して８年で起債を検討している東京ガ

ス(9531.T: 株価, ニュース, レポート)<0#9531=JFI>の動向もマークする必要がある。

　投資法人債では、森ヒルズリート投資法人(3234.T: 株価, ニュース, レポート)が５年で週後半に発行条件を決める

方向にある。

　転換社債（ＣＢ）の起債について、ある外資系証券の担当者は「米サブプライムモーゲ

ージ問題の影響で、今週も内外株式相場の安定は考えにくく、乱高下する可能性が高いた

め、ＣＢの起債が増えることはない」とみている。

（ロイター日本語ニュース　伊藤　武文記者）