東京マーケット・サマリー・最終（5日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　１０７．８０／８５円　　　ユーロ／ドル　１．５４９８／０３ドル

　ユーロ／円　１６７．０１／０６円

　午後５時過ぎのドル／円は１０７円後半で、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から

若干のドル安／円高となっている。　アジア時間の取引では、商品市況の軟化から、朝方

からクロス円の売りが目立ったが、午後に入って景気低迷が顕著になってきたオセアニ

ア諸国の利下げ余地が強く意識され、豪ドル、ＮＺドルは一段安となり、ユーロ／円も一

段と売り込まれた。

　きょうの連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では、２．０％のフェデラル・ファンズ金利

の据え置きが予想され、声明内容も前回を踏襲することが見込まれている。７日に予定さ

れる欧州中央銀行（ＥＣＢ）の政策会合でも４．２５％の主要政策金利が据え置かれる見

通し。

　レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　１２９１４．６６円（１８．５２円安）

　　　　　　１２８９３．３４円─１３０４９．５８円　出来高　２１億７４１７万株

　東京株式市場で日経平均は３日続落。円安や原油安などの好材料があったものの、今晩

の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を控え、終日、１万３０００円を挟んだこう着商状

となった。１４時３０分を過ぎた時間帯からはポジション手仕舞いの売りに押され、マイ

ナス圏に沈んだ。後場には年金とみられる買いが入ったとの観測もあったが、戻り売りも

多かったという。市場では「日米の景気減速懸念が強い。ＳＱの週は波乱含みという経験

則もあり積極的には動きにくい」（大手証券）との声が出た。

　東証１部の騰落は、値上がり７０４銘柄に対し値下がり９１３銘柄、変わらずが１０３

銘柄だった。東証１部売買代金は２兆３８３６億円と依然、薄商い。

レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１７時５５分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５０２％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　０．５７５％（―０．００５）

　ユーロ円３カ月金先（０９年３月限）　　　　９９．１５５（＋０．０１０）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．１４５─９９．１６０

　短期国債市場で、５日入札の６カ月物政府短期証券（５３２回債、２００９年２月１０

日償還）の流通利回りが、平均落札水準を下回る０．５８５％まで低下した。一部参加者

のショートカバー需要が主因とみられる。入札時の落札水準も前回債より下がった。一方

先行きの景気悪化観測の強まりでユーロ円３カ月金利先物が買われ、中心限月は４月２２

日以来ほぼ３カ月半ぶりの水準に達した。高値警戒感が残り、取引一巡後は伸び悩んだ。

　無担保コール翌日物は誘導目標に沿って推移。日銀は即日実施のオペを見送った。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・９月限（東証）１３６．７５（─０．２６）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３６．７０─１３６．９９

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．５３０％（＋０．０３５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．５３５％─１．５０５％

　国債先物は前日比２６銭安の１３６円７５銭と反落して取引を終えた。財務省の１０年

債入札は予想の範囲内の無難な結果となり、入札後の新発債は１．５３０％、１．５３５

％と入札時と同レベルでの出合いをつけた。入札については「予想の範囲内の結果。テー

ルも徐々に縮小し、地合いは好転している。ただ、まだ投資家の余力が完全に戻ってきた

とは言い切れない」（国内証券）との見方が複数聞かれた。入札に対し期待感を高める声

もあっただけに入札結果発表にかけては国債先物が下げ幅を縮める場面もあったが、無難

に通過すると戻り売りやヘッジ売りに押されて上値が重くなった。米連邦公開市場委員会

（ＦＯＭＣ）、欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会、７日の１０年物価連動国債入札を前にし

ていることも、積極的な買い手控えの要因となった。現物市場は中長期債が軟調。１０年

最長期国債利回り（長期金利）は前日比４．０ｂｐ高い１．５３５％、５年債利回りは一

時同４．５ｂｐ高い１．０９０％に上昇した。

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　９．０─　　１０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　２９─３０ｂｐ

地方債（都債）１０年　９．５─１０．５ｂｐ　電力債（東電）１０年　２１─２２ｂｐ

　一般債市場では、高速道路機構<0#0905=JFI>の政保債に売り気配が観測された。オファ

ーは残存期間１０年弱で９ベーシスポイント（ｂｐ）程度。スプレッドがタイトな水準に

あるため、投資家は売りを出した。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場で

は、指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ９ITXCK5JA=GFIのプレミアムが上昇し

た。米住宅市場の低迷により金融機関の損失がさらに膨らむとの懸念から４日の米国株式

市場が続落したことに加え、米クレジット市場がワイド化したことに連動した。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時５０分現在の気配）

　　　２年物　１．０８％─１．０４％

　　　３年物 １．１７％─１．１３％

　　　４年物　１．２７％─１．２３％

　　　５年物 １．３５％─１．３１％

　　　７年物 １．５１％─１．４７％

　　１０年物 １．７６％─１．７２％

　スワップ金利は中長期ゾーンを中心に上昇。財務省が実施した１０年債の入札は、クー

ポンが１．５％と前月債から０．２％引き下げられ今年４月債（１．３％）以来の低い水

準となったが、需給環境が好転していることが奏功し無難な結果となった。もっとも投資

家需要をしっかり確認するまでには至らず、ＦＯＭＣなどのイベントを控えていることも

あって入札後は戻り売りやヘッジ売りで上値が重くなった。債券市場では中長期債の売り

が大きく、スワップ金利も同ゾーンや先物ゾーンの金利上昇が目立った。各年限の金利上

昇幅は、２年で０．５ｂｐ程度、５年で１．５ｂｐ程度、７年で１．７ｂｐ程度、１０年

で１．６ｂｐ程度、２０年で１．０ｂｐ程度、３０年で１．０ｂｐ程度。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　５日　ロイター］

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