東京マーケット・サマリー・最終（31日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　９６．８３／８８円　　　ユーロ／ドル　１．２６９５／００ドル

　ユーロ／円　１２３．００／０７円

　午後５時過ぎのドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から円高が進み、

９６円後半で取引されている。日銀は市場が織り込んでいた０．２５％ポイントより小幅

の０．２％ポイントの利下げを発表した。日経平均が引けにかけて下げ幅を拡大したこと

や、月末に集中する実需筋のドル売り需要、ユーロの戻り売り需要や短期筋によるクロス

円での円の買い戻しを背景に円高が進行した。

　 レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　８５７６．９８円（４５２．７８円安）

　　　　　　８５７６．９８円─９０１２．３１円　出来高　２７億８２３６万株

　東京株式市場では、日経平均が大幅反落。３０日までの３日間に１８００円以上急騰し

たことを受け、利益確定売りが先行した。日銀は利下げを発表したが、市場では織り込み

済みとして新たな買い材料にはならず、３連休前のポジション手仕舞いから引けにかけて

下げ幅が広がった。ただ、協調利下げが具体化しつつあることで政策期待は続いており、

市場の関心は１１月４日の米大統領戦後に打ち出されるとみられる米国の景気対策や６日

の欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会での利下げの可能性に移っている。

　東証１部の騰落は値上がり７５０銘柄に対し値下がり８９２銘柄、変わらずが７０銘柄

となった。

　

レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１８時０５分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．３８４％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　　　――

　ユーロ円３カ月金先（０９年３月限）　　９９．３９０（―０．０１０）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　９９．３７０─９９．４５５

　無担保コール翌日物は、０．２５─０．３０％付近での取引。日銀金融政策決定会合の

結果発表を待って翌日物は０．５０％付近を中心に閑散な取引が続いていたが、利下げを

受けて取引レートが低下、０．３０％で出合いをつけた。日銀は午後２時１５分に過ぎに

１兆５０００億円の共通担保資金供給オペ（本店、１１月４日まで）を即日実行で通告、

積極的な供給スタンスを見せた。オペ後に翌日物の取引レートは０．２％台まで低下して

いる。先日付の同オペ（８０００億円、１１月４─１１日）は全取りレート０．４２０％

と前回から急低下したが、応札倍率は５．４８倍と高く、しっかりと資金需要が示され

た。

　ユーロ円金先は乱高下。日銀の利下げ発表後、中心限月０９年３月限は一時、前日比

５．５ティック高の９９．４５５に急上昇。その後は材料出尽くし感から短期筋の利益確

定の売りに押され、上値が重くなった。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　

　１０年国債先物中心限月・１２月限（東証）１３７．９８（＋０．０７）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３７．０７─１３８．４６

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．４６５％（─０．０２０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．５２０％─１．４５５％

　国債市場は小幅続伸した。月末とあって年金基金からほぼ全年限の現物債に買いが入

り、相場が押し上げられた。日経平均株価が軟調に推移したことも下支え要因。日銀が同

日開催した金融政策決定会合で０．２％の利下げを決めたことを受け、主に銀行勢の売買

が交錯したため、相場が乱高下する場面もあった。決定内容が伝わる前に外国人投資家か

らの投げが出て、国債先物は一時下げ幅を広げた。　

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　１０．０─１１ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　４５─４６ｂｐ

地方債（都債）１０年　１５．０─１７ｂｐ　電力債（東電）１０年　３０─３１ｂｐ

　一般債市場では、米保険大手アメリカン・インターナショナル・グループ（ＡＩＧ）

(AIG.N: 株価, 企業情報, レポート)のユーロ円債に売り気配が観測された。オファーは残存期間７年１０カ月で額面

１００円に対して５０円オファー。ＡＩＧが証券化関連商品で多額の評価損を抱えてお

り、今後も損失が発生する可能性があるとの見方があった。

　クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、消費者金融のアコム(8572.T: 株価, ニュース, レポート)

<0#8572=JFI>、プロミス(8574.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8574=JFI>が前日比較でワイドな水準となった。アコ

ムは４２０ベーシスポイント（ｂｐ）、プロミスは６１０ｂｐで取引が成立した。消費者

金融のワイド化について、複数のクレジットアナリストは、過払い金返還請求による費用

がかさむ可能性があることや、景気悪化に伴い自己破産で貸付債権が焦げ付く恐れがある

ことなどが要因とみている。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時４５分現在の気配）

　　　２年物　０．９０％─０．８０％

　　　３年物 ０．９９％─０．８９％

　　　４年物　１．１０％─１．００％

　　　５年物 １．２０％─１．１０％

　　　７年物 １．３８％─１．２８％

　　１０年物 １．５９％─１．４９％

　スワップ金利は低下した。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾーン２．５ベーシ

スポイント、３年ゾーン３．５ｂｐ、５年ゾーン３．５ｂｐ、７年ゾーン２．５ｂｐ、

１０年ゾーン１．２５ｂｐ、１２年ゾーン０．７５ｂｐ、１５年ゾーン０．７５ｂｐ、

２０年ゾーン０．２５ｂｐ。これにより、イールドカーブはスティープニングする形状と

なった。日銀の利下げ決定に伴い国内参加者から中短期ゾーンに受けが持ち込まれた。　

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　３１日　ロイター］

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