東京マーケット・サマリー・最終（12日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　１０７．０２／０７円　　　ユーロ／ドル　１．４５４１／４３ドル

　ユーロ／円　１５５．７３／７６円

　午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点からほぼ変わらず１０７

円付近で取引されている。東京市場では手掛かり難から主要通貨が軒並みこう着。ドル／

円は電子取引のＥＢＳで上下３８銭の値動きとなった。日本で前週末に行われた７カ国財

務相・中央銀行総裁会議（Ｇ７）も予想の範囲内との声が大勢で、値動きへの影響は限ら

れた。

レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　１３０２１．９６円（４．７２円高）

　　　　　　１２９２３．４２円─１３１３８．２８円　出来高　２１億５９０７万株

　東京株式市場で日経平均は小幅反発。大引けにかけて上げ幅を縮小させたがプラスで引

け１万３０００円台を維持した。投信などから買い戻しが入ったがサブプライムローン

（信用度の低い借り手向け住宅ローン）問題拡大への不安が根強く上値が重い。９日に東

京で開かれた７カ国財務相・中央銀行総裁会議（Ｇ７）は特段材料視されなかった。

　ＴＯＰＩＸは小幅続落。東証１部騰落数は値上がり４７８銘柄、値下がり１１６４銘

柄、変わらずは８０銘柄と値下がり銘柄が多かった。

　

レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１８時１０分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５０１％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　　───　　（出合いなし）

　ユーロ円３カ月金先（０８年９月限）　　　　９９．４２０（─０．００５）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．４０５─９９．４４０

　無担保コール翌日物の加重平均金利は０．５０１％。国債発行日にあたるうえ準備預金

の積み最終日が近づいているが、目立って資金を取り急ぐ動きはみられず、午後には

０．５０％割れの出合いも増えた。積み最終日に向けた取引は過熱感はなく、同日を挟む

ターム物やレポＧＣレートも０．５５％付近が出合いの中心で落ち着いて推移している。

年度末越えは外銀勢や証券勢の０．７％後半から０．８％付近にかけての取引が主体で

「具体的に出合い始めているというよりは、まだにらみ合いの状態」（外銀）だという。

　ユーロ円金先は、前週末の７カ国財務相・中央銀行総裁（Ｇ７）も大きな材料になら

ず、売り買いが交錯し方向感に欠ける展開だった。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　

　１０年国債先物中心限月・３月限（東証）１３８．１３（＋０．１８）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３７．８９─１３８．１３

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．３９５％（―０．０２５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．４１０％─１．４００％

　国債先物中心限月３月限は前週末に比べて１８銭高の１３８円１３銭と続伸して引け

た。１３日の５年債入札に備えてヘッジ（損失回避）売りに上値を重くする場面もあった

が、日経平均株価が引けにかけて伸び悩んだことに加えて、現物長期ゾーンなどに生保・

年金など国内勢の買いが入ったことを受けて買いが優勢となり、高値引けとなった。現物

市場では１０年最長期国債利回り（長期金利）は同２ベーシス・ポイント（ｂｐ）低い

１．４００％に低下した。

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　１１．０─１２ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　２５─２６ｂｐ

地方債（都債）１０年　１５．０─１６ｂｐ　電力債（東電）１０年　２１─２２ｂｐ

　一般債市場では、金利が低下（価格は上昇）したことで千葉市<0#0161=JFI>の地方債に

利益を確定する売りが出た。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、指

標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ８のプレミアムが急上昇し１月２２日付けた最

高値に迫った。海外ＣＤＳ市場が１１日、米保険大手アメリカン・インターナショナル・

グループ（ＡＩＧ）(AIG.N: 株価, 企業情報, レポート)が監査法人から価格評価が不適切と指摘されていたことが明

らかになったことで、ワイド化したことに連動した。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１８時１５分現在の気配）

　　　２年物　０．８７％─０．８３％

　　　３年物 ０．９３％─０．８９％

　　　４年物 １．０２％─０．９８％

　　　５年物 １．１１％─１．０７％

　　　７年物 １．３１％─１．２７％

　　１０年物 １．６２％─１．５８％

　スワップ金利は、連休明けで動意に乏しい中、債券市場で国内勢の現物買いが入った長

期・超長期ゾーンを中心に金利低下圧力がかかった。１０年ゾーンの受けが目立っていた

ほか、１０─２０年をフラット化する動きが出ていた。一方、１─２年ゾーンは海外勢か

らとみられる払いが優勢。「欧州市場でクレジットスプレッド拡大とともにＬＩＢＯＲ

（ロンドン銀行間取引金利）が強含んだことが影響しているのではないか」（邦銀）とい

う。米保険大手アメリカン・インターナショナル・グループ（ＡＩＧ）(AIG.N: 株価, 企業情報, レポート)がサブプ

ライムローン（信用度の低い借り手向け住宅ローン）関連商品の算出について監査法人か

ら不十分との指摘を受けたことで、サブプライムローン（信用度の低い借り手向け住宅ロ

ーン）問題による金融機関の影響がセルサイドからバイサイドに波及。「マーケットは疑

心暗鬼になっている」（邦銀）といい、金利低下圧力がかかりやすくなっている。

　前週末対比の金利変動幅は２年が１．２５ベーシスポイント（ｂｐ）の上昇、３年が

０．２５ｂｐの上昇。５年が０．１２５ｂｐの低下、７年が０．５ｂｐの低下、１０年が

０．７５ｂｐの低下、２０年が１ｂｐの低下、３０年が１．１２５ｂｐの低下。イールド

カーブはフラットニングした。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　１２日　ロイター］