東京マーケット・サマリー・最終（19日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞　１７時現在

　ドル／円　　　９９．０６／０９円　　　１．５７１２／１５ドル　

　ユーロ／円　１５５．６５／６８円

　午後５時過ぎのドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点からドル安／円高が

進み、９９円台前半で取引されている。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）後のドル買い

が一巡した後はドルの上値が次第に重くなり、地すべり状態となったドルはきょうの高値

から一時１．５円を超える下げを見せた。

　午後の市場では、欧州系ファンドの破たん懸念が浮上しているとのうわさや、欧州やア

ジアの金融機関の追加損失計上の観測が流れるなど、ドル売り材料に事欠かない状況とな

った。

　

レポート全文： [JPY/J]

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＜株式市場＞

　日経平均　１２２６０．４４円（２９６．２８円高）

　　　　　　１２１４２．３３円─１２３７４．７５円　出来高　２１億３４３３万株

　東京株式市場では、日経平均が大幅続伸。米利下げに加え、ドルが一時対円で１００円

台に乗せたことを背景に寄り付きで１万２０００円台を回復。一時は４００円を超える上

昇となった。しかし、米追加利下げ期待が強い中でドルの高値は一時的なものに終わり、

９８円台まで下落したドルをにらんで日経平均も伸び悩んだ。海外金融機関の財務や米景

気をめぐる不透明感が払しょくできず、実需の動きが鈍いなか、先物主導の戻りには迫力

が乏しいという。

　東証１部騰落数は値上がり１５２１銘柄に対し、値下がりは１４９銘柄。変わらずは

５４銘柄だった。

　 レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１７時１０分現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　０．５１１％

　３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り　　　　　　──　

　ユーロ円３カ月金先（０８年９月限）　　　　９９．３４０（＋０．０２０）

　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．３１０─９９．３６０

　無担保コール翌日物の取引中心金利は０．５０─０．５１％で推移。３月期末を控えて

資金の出し手である邦銀勢が運用に慎重になる中、外銀勢が水準を切り上げて調達。

０．５％台半ばで取引が成立する場面もあった。日銀は午後零時５０分の定例調節で共通

担保資金供給（本店）オペを通告して３０００億円を即日供給して金利上昇をけん制。

オペ後は外銀勢の調達需要が一巡して落ち着きを取り戻した。邦銀勢は０．５０─

０．５０５％で調達需要がしっかりと示されていた。ターム物は期越えとなる２週間程度

が０．９台前半で取引が成立。レポＧＣ金利は高止まり。午後から取引が始まった２５日

スタートの翌日物は０．６５％付近に低下後、再び０．６９％に上昇した。「資金の出が

鈍い中で、短国在庫を抱えている証券のファンディング需要が強い」（外資系証券）とい

う。ユーロ円金利先物市場は堅調。株高を嫌気して売りが先行したものの「米連邦準備理

事会（ＦＲＢ）だけではなく、欧州・日本も協調して利下げに踏み切る可能性がある」

（国内証券）との観測が出て切り返した。中心限月０８年９月限は一時前日清算値に比べ

て４ティック高の９９．３６０に上昇した。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　１８時現在

　１０年国債先物中心限月・６月限（東証）１４１．２４（＋０．２４）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１４０．４１─１４１．９１

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．２７０％（―０．０４０）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１．３２０％─１．２３５％

　円債市場は反発した。海外市場で前日発表された米大手証券２社の決算が市場予想を上

回り、株価が上昇した流れを嫌気した売りが先行した。ただ、現物債利回りが軟調に推移

する場面で国内投資家の買いが入ったほか、変動金利部分を取引するベーシススワップが

じわりと拡大したため参加者の不安心理が増幅。国債先物は、日中取引ベースで２００３

年８月以来４年７カ月ぶりの高値を一時更新した。引けにかけては投資家の戻り売りに押

された。

　　　

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（公営）１０年　１０．５─１１ｂｐ　　銀行債（みずほ）５年　４３─４４ｂｐ

地方債（都債）１０年　２０．０─２１ｂｐ　　電力債（東電）１０年　２１─２２ｂｐ

　一般債市場では、東京都<0#0100=JFI>や大阪府<0#0104=JFI>など地方債に売り気配が見

られた。期末を意識した地方の投資家が利益を確定できる地方債に売りを出している。ク

レジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場では、急激にワイド化してきた金融機関

や輸出関連企業の気配が軒並みタイト化した。米ＣＤＳ市場が米利下げや予想上回る米金

融機関の決算でタイト化したことで、日本のＣＤＳ市場も信用不安が和らぎ、多くのセク

ターでプレミアムが低下するものが目立った。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時現在の気配）

　　　２年物　０．９４％─０．９０％

　　　３年物 ０．９６％─０．９２％

　　　４年物　１．００％─０．９６％

　　　５年物 １．０５％─１．０１％

　　　７年物 １．１８％─１．１４％

　　１０年物 １．４６％─１．４２％

　スワップ金利は低下した。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾーン１．５ベーシ

スポイント、３年ゾーン２ｂｐ、５年ゾーン４ｂｐ、７年ゾーン４．５ｂｐ、１０年ゾー

ン４ｂｐ、２０年ゾーン２．５ｂｐ、３０年ゾーン２ｂｐ。参加者からは「中期／先物ゾ

ーンに受けが強まり、海外勢が追随した印象」（邦銀）との声が聞かれた。　

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　１９日　ロイター］