定期分配型ファンドの4月末純資産は＋5.0％、国内外の株高や円安が支え

　［東京　９日　ロイター］　定期分配型ファンドの４月末純資産残高は前月末比

５．０％増の４０兆５１４１億円となり、２カ月ぶりに増加した。投信情報サービス会社

リッパーのデータを基にロイターが集計した。国内外の株価が反発したことや円がドル

やユーロに対して下落したことで資産価値を押し上げたもよう。

　４月は東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）.TOPXが約１２％上昇したほか、Ｓ＆Ｐ総合

５００種指数.GSPC.SPXが約５％、ＦＴ１００種総合株価指数.FTSEが約７％上げる

など国内外の株価が反発した。さらに、円がドルに対して約４％、ユーロに対して約３％

下落するなど円高が一服し、外貨建て資産に投資するファンドの資産価値が上昇した。

　

　米サブプライムローン問題による金融市場の混乱以降、信用リスクを抑えた先進国債券

に投資する外債ファンドの人気が続いている。毎月分配型外債ファンドの代表格である国

際投信投資顧問のグローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）62002137JP.LPや大

和証券投資信託委託の「ダイワ世界債券ファンド（毎月分配型）」62005338JP.LPなど

でも４月も資金流入傾向が続いたという。

　「新興国など高金利通貨の債券に投資するファンドも人気が高まってはいるが、投資対

象国のリスクの顕在化などで波がある。その点、投資対象をソブリン債中心にして信用リ

スクを落とした外債ファンドの人気は安定している」（大手投信会社）という。また、昨

年の金融商品取引法の完全施行を受けてリスク説明などを強化した銀行にとって、「投資

家に対するリスクの説明がしやすいという点も、定期分配型外債ファンドが見直された一

因」（業界関係者）との指摘もある。

　　

　４月に設定された定期分配型ファンドは１２本で３月の２２本に比べ減少した。内訳は

毎月分配型が２本、隔月分配型が２本、３カ月毎分配型が８本。ほとんどが小粒な設定で

新規の中では日興アセット・マネジメントの「日興高金利通貨ファンド（毎月分配型）

62006586JP.LP」の月末残高が約１７８億円でトップだった。償還はなし。

　

　定期分配型ファンドは分配回数が年４回以上あるもので毎月分配型（年１２回決算）、

隔月分配型（年６回決算）、３カ月毎分配型（年４回決算）がある。定期的に分配金を受

け取れるため、年金等を補完する退職後の資産運用商品としてニーズが高い。ゆとりある

老後生活を求める年金受給世代や、その予備軍である団塊世代を中心に人気が根強く、郵

便局が扱う投信も定期分配型が販売額全体の多くを占めているもよう。

　定期分配型のなかでも人気が高い毎月分配型ファンドの残高も４月は同５．１％増の

３１兆７９４６億円となった。定期分配型全体の過去最高残高は２００７年１０月の

４４兆３６１９億円。

　通常、定期分配型ファンドは株式投信として設定されるが、債券型が３カ月決算ファン

ドに６本、隔月決算ファンドに２本含まれる。債券型を除いた株式投信のみの定期分配型

ファンド残高は４０兆４８６５億円だった。

◎４月末定期分配型ファンドの本数および残高は以下のとおり。

　（カッコ内は３月末）

　全ファンド　　　７１５本（７０３）　　４０兆５１４１億円（３８兆５８１１億円）

　----------------------------------------------------------------------------

　毎月分配型　　　４０２本（４００）　　３１兆７９４６億円（３０兆２６４０億円）

　隔月分配型　　　　７８本（　７６）　　　４兆３３３７億円（　４兆１３９４億円）

　３カ月毎分配型　２３５本（２２７）　　　４兆３８５８億円（　４兆１７７５億円）

　

　注：・単位型の純資産残高は３月末現在のものを使用

　　　・新規設定の単位型の純資産残高には当初設定額を使用

　　　・３カ月毎分配型には債券型６本（２４６億円）、隔月分配型には債券型２本

　　　　（２９億円）が含まれる　　

記事中の企業の関連情報は、各コードをダブルクリックしてご覧ください。