東京マーケット・サマリー・最終（10日）

レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値

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＜外為市場＞

　　　　　　　ドル／円JPY=　　　ユーロ／ドルEUR=　　ユーロ／円EURJPY=

午後５時現在　８９．８１／８６　　１．４９７１／７４　　１３４．５０／５５

ＮＹ17時現在　９０．００／０４　　１．４９９５／９９　　１３４．９１／９３

　午後５時のドル／円は、ニューヨーク市場の午後５時時点と比べて下落し、８９円後半

で推移している。投資家のリスク選好一服でドルと円が緩やかに買い戻された後、フィッ

チ幹部が「英国は主要国で最もＡＡＡの格付けを失うリスクがある」との見方を示すと

英ポンド／ドルが急落。これをきっかけにドルと円の買い戻しが加速した。リスク選好を

背景に高値圏にきていたユーロ／ドル、豪ドル／米ドルなどが幅広く売られたほか、クロ

ス円も下落し、つれてドル／円も下値を切り下げた。

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＜株式市場＞

日経平均　　９８７０．７３円（６１．７４円高）

　　　　　　９８５７．１０―９９７９．４６円 出来高　１８億０５１７万株

　

　東京株式市場で日経平均は続伸。２０カ国・地域（Ｇ２０）財務相・中央銀行総裁会議

が表明した景気刺激策を継続するとの方針を受け、低金利の継続期待から欧米株価が大幅

高となったことを好感し、幅広く買いが入った。ただ、フィッチ・レーティングスのソブ

リン部門統括責任者が来年度の日本の国債発行額が４４兆円を大幅に上回れば格付けの見

直しを余儀なくされるとの見解を示したことなどから、後場は上げ幅を縮小。日経平均は

１万円に届かず、年初来高値を更新した米ダウ.DJIなどと比べ出遅れ感が強まった。

　東証１部騰落数は値上がり８５４銘柄に対して値下がり７２４銘柄、変わらずが１１０

銘柄だった。東証１部の売買代金は１兆２６７７億円と薄商い。

　　 レポート全文： [.TJ]

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＜短期金融市場＞　　１７時０５現在

　無担保コール翌日物金利（加重平均レート）　　０．１０４％

　３カ月物国庫短期証券流通利回り　　　　　　　　　──　　（出合いなし）　　　　

　ユーロ円３カ月金先（２０１０年６月限）　　　９９．５４０（＋０．０１０）

　　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　　　９９．５３５─９９．５４５

　無担保コール翌日物レートは０．１０％中心の取引。国債決済による要因などから朝方

はやや小じっかりで立ち上がったが、取り一巡後は軟化した。足元を中心に資金は潤沢で

資金繰りに対する安心感は強い。レポＧＣレートは引き続き横ばい圏で推移。マーケット

によると、トムネ（１１月１１─１２日）、スポネ（１１月１２─１３日）ともに、

０．１２０─０．１３０％で調達できている。国債買い現先オペ金利も安定、共通担保資

金供給オペは見送られた。ユーロ円金先は堅調地合いを維持したが、手掛かり難のなか、

商いは盛り上がりに欠けた。

　レポート全文： [JP/MJ]

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＜円債市場＞　　１８時０１現在

　１０年国債先物中心限月・１２月限（東証）１３７．５５（＋０．１７）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１３７．３２─１３７．６１

　１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値）　１．４６５％（─０．００５）

　　　　　　　　　　　　　　　　　安値─高値　　１．４８５─１．４５５％

　

　国債先物は反発で取引を終えた。中心限月１２月限は国債増発に伴う需給悪化懸念がく

すぶり、朝方は売り優勢の展開となった。その後は、国債市場で長期金利が上昇傾向にあ

ることを非常に危惧（きぐ）しているとした藤井裕久財務相の発言をきっかけに、値ごろ

感から短期筋が買い戻す動きを強めた。残存７年ゾーンが小じっかりで推移しており、テ

クニカル上でカバーする向きがいるとの見方も出ていた。もっとも、モメンタムは横ばい

で、フィッチ・レーティングスが来年度の日本の国債発行額が４４兆円を大幅に上回れ

ば、現在「ＡＡ‐」の格付けの見直しを余儀なくされるとの見解を示したことから上昇幅

が急速に縮小する場面があった。

　現物債は上値の重い展開。長期金利は一時、６月中旬以来の１．４８５％をつけたが、

押し目買いが入り、１．４５５％まで一気に低下した。フィッチの見解が伝わると、金利

は再び上昇基調になった。きょう実施された４０年債の入札は生保などの需要を集め順調

な結果となったが、超長期ゾーンの金利は上昇。新発債の入札を１２日に控える５年債

（８６回）利回りは低下した。

　レポート全文： [JP/BJ]

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＜クレジット市場＞

政保債（地方公）１０年　３．５─４．０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　２５─２６ｂｐ

地方債（都債）　１０年　７．５─８．０ｂｐ　電力債（東電）１０年　１２─１３ｂｐ

　一般債市場では条件決定された共同発行公募地方債<0#0128=JFI>（期間１０年）の消化

は無難に進んでいる。条件決定時のスプレッドが利回り曲線（カーブ）ベースで６．５ベ

ーシスポイント（ｂｐ）と前月債（７．０ｂｐ程度）から縮小したため、スプレッド重視

の中央投資家の需要は弱かったものの、金利水準が大きく切り上がったため、利回り志向

が強い地方投資家の需要に支えられた。クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市

場で日本ソブリンのドル建て５年が７５ｂｐと前日と同水準で出合いを付けた。藤井裕久

財務相が１０日、財政悪化懸念に伴う長期金利上昇に懸念を示したことからワイド化の動

きにいったん歯止めがかかった。

　レポート全文： [.JPCR]

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＜スワップ市場＞

スワップ金利（１７時０１分現在の気配）

　　　２年物　０．６３％─０．５３％

　　　３年物 ０．７１％─０．６１％

　　　４年物　０．８１％─０．７１％

　　　５年物 ０．９３％─０．８３％

　　　７年物 １．２２％─１．１２％

　　１０年物 １．６３％─１．５３％

　スワップ金利は超長期ゾーンで上昇した。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾー

ン０．１２５ベーシスポイント低下、３年ゾーン０．２５ｂｐ低下、５年ゾーン

０．８７５ｂｐ低下、７年ゾーン０．７５ｂｐ低下、１０年ゾーン０．１２５ｂｐ低下、

１２年ゾーン０．２５ｂｐ上昇、１５年ゾーン０．５ｂｐ上昇、２０年ゾーン０．５ｂｐ

上昇、３０年ゾーン１ｂｐ上昇した。「引けにかけて、イールドカーブはスティープ化。

超長期ゾーンで欧州系の払いが目立った」（邦銀）との声が聞かれた。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　［東京　１０日　ロイター］

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