UPDATE1: クレジット市場動向＝アイフル<8515.T>ＳＢに売り、ＣＤＳ指数は横ばい

＜対国債スプレッド＞

政保債（地方公）１０年　３．５─４．０ｂｐ　銀行債（みずほ）５年　２５─２６ｂｐ

地方債（都債）　１０年　７．５─８．０ｂｐ　電力債（東電）１０年　１２─１３ｂｐ

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　［東京　１２日　ロイター］　一般債市場では、アイフル(8515.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8515=JFI>の国内

普通社債（ＳＢ）に売りが観測された。オファーは第３６回債（償還２０１０年５月）が

６９円、第４６回債（償還２０１０年４月）が７０円、第５３回債（償還２０１２年３

月）が４０円。１１に発表された９月中間連結決算で利息返還損失引当金や貸倒引当金の

追加計上を余儀なくされたことで、最終損益が大幅赤字に転落したことに加えて、私的整

理に絡む決済リスクが強く意識されている。クレジット・デフォルト・スワップ

（ＣＤＳ）市場は閑散。指標となるｉＴｒａｘｘＪａｐａｎシリーズ１２ITJJP5Y=GFは

午前に１２７ベーシスポイント（ｂｐ）と前日引け（１３０．５ｂｐ）からタイトな水準

で取引が成立した。その後は午後にかけて株価が下げに転じたこともあり、１２９ｂｐ、

１３０ｂｐと前日引け水準まで戻した。

　一般債市場では消費者金融セクターＳＢのオファーが目立った。アイフルのほかにも、

プロミス(8574.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8574=JFI>第１７回債（償還２０１２年６月）が８６円、同３３回債

（償還２０１４年４月）が７０円５０銭、同３４回債（償還２０１０年４月）が９９円

５０銭、アコム(8572.T: 株価, ニュース, レポート)<0#8572=JFI>第４０回債（償還２０１５年２月）が７９円５０

銭、同４１回債（償還２０１２年５月）が９２円、同第４２回債（償還２０１２年９月）

が９０円５０銭、同４８回債（償還２０１２年１月）が９５円５０銭など。

　プロミスやアイフルについては、銀行傘下で財政基盤が相対的に安定しているとの声が

出ているが、厳しい収益環境を背景に「一段の格下げリスクを意識せざるを得ないため、

継続的な保有は難しい」（国内金融機関）との声がある。ビッドとオファーのカイ離が小

さくなり、一部出合いをつける銘柄もあるが、同セクターに対する投資家の評価が厳しい

状況が続いている。

　ＣＤＳ市場では、日本ソブリンのドル建てが７０─７３ｂｐで前日から横ばい圏の気配

が示された。海外勢が決算を控えて動きが鈍くなっているが、「日本の財政悪化に対する

警戒感は払しょくされていない」（国内証券）との声が出ている。

　他には、みずほコーポレート銀行<0#8310=JFI>ドル建てシニアが９４ｂｐ、三菱東京

ＵＦＪ銀行<0#8315=JFI>ドル建てシニアが７１ｂｐ、全日本空輸(9202.T: 株価, ニュース, レポート)<0#9202=JFI>

２年が２６０ｂｐと２５５ｂｐで取引が成立した。

　＜ＣＰ発行総額は２５００億円程度＞

　

　ＣＰの発行総額は２５００億円程度。発行レートは小幅低下。ａ１格の化学が６０億円

（２０１０年３月上旬期日、０．１３％台前半）、ａ１格の輸送用機器が９０億円

（２０１０年２月中旬期日、０．１２％台後半）、ａ１格のその他金融が５０億円

（２０１０年３月中旬期日、０．１３％台後半）などの発行が観測された。

　

　　（ロイター日本語ニュース　星　裕康記者）

（hiroyasu.hoshi@thomsonreuters.com；03-6441-1786；ロイターメッセージング

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