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米金融・債券市場=利回り上昇、小売統計受けインフレ期待05年以来の高水準

    [ニューヨーク 15日 ロイター] - 米金融・債券市場では国
債利回りが上昇した。9月の米小売売上高が予想外に増加したことを受
け、インフレ期待は2005年以来の高水準に達した。    
    終盤の取引で10年債利回りは5.5ベーシスポイン
ト(bp)上昇の1.574%。    
    商務省が発表した9月の小売売上高(季節調整済み)は前月比0.
7%増と、市場予想の0.2%減に反し増加した。8月の小売売上高は
0.7%増から0.9%増に上方改定された。
    シーポート・グローバル・ホールティングスのマネジング・ディレ
クター、トム・ディ・ガロマ氏は「市場は圧倒的に弱気になっている」
と指摘。ただ、連邦準備理事会(FRB)は12月にテーパリング(量
的緩和の縮小)に着手する公算が大きいが、当面は利上げには動かない
との見方を示した。    
    インスペレXのシニアトレーダー、デービッド・ペトロシネリ氏は
FRBはインフレは一過性のものだと主張しているが、現在は完全に否
定されていると指摘。インフレをゴリラになぞらえ「ゴリラは長らく部
屋の中にいたが、おとなしくしていた。ところが、ここ来て人々は部屋
の中にゴリラがいたことに気が付き始めた」とし、「インフレが進行し
ていると人々が考えれば、インフレは自己実現化する」と述べた。    
    
    物価連動国債(TIPS)と通常の国債の利回り差で、期待インフ
レを示すブレーク・イーブン・インフレ率(BEI)は、5年物US5YT
IP=RRは一時2.753%と、05年4月以来の高水準を付けた。その
後は2.735%。    
    10年物は2.562%。インフレ率が向こう10
年間は平均2.6%近辺で推移するとの予想が市場で出ていることが示
された。
    2年債利回りは0.403%と、20年3月以来の高水
準。FRBはこれまでの予想よりも積極的な利上げを行うとの見方が市
場で出ている可能性がある。    
    30年債利回りは2.1bp上昇の2.046%。2
年債と10年債の利回り格差は117.7bp。
    来週は財務省が20年債(240億ドル)と5年物TIPS(19
0億ドル)の入札を行う。
    
    
                   米東部時間       価格    利回り  コード
 30年債(指標      17時05分   98*31.50   2.0456%  <US30YT=RR
 銘柄)                                             >
                   前営業日終   99*14.00   2.0250%            
                           値                       
 10年債(指標銘     17時00分   97*02.00   1.5738%  <US10YT=RR
 柄)                                               >
                   前営業日終   97*17.50   1.5190%            
                           値                       
 5年債(指標銘      17時05分   98*25.75   1.1239%            
 柄)                                               
                   前営業日終   99*05.00   1.0500%            
                           値                       
 2年債(指標銘      17時05分   99*23.00   0.3949%            
 柄)                                               
                   前営業日終   99*25.50   0.3540%            
                           値                       
 
                       清算値   前日終値  コード
 Tボンド先物12     159*12.00  160*03.00        
 月限                                     
 Tノート先物12     130*31.00  131*16.00        
 月限                                     
 
    

    <ドル・スワップ・スプレッド>    
                                  Last (bps)  Net Change (bps)
 U.S. 2-year dollar swap spread   14.00       0.50
 U.S. 3-year dollar swap spread   14.25       -0.25
 U.S. 5-year dollar swap spread   7.00        -0.50
 U.S. 10-year dollar swap spread  0.25        -1.00
 U.S. 30-year dollar swap spread  -24.00      0.50
 
    
 (ーからご覧ください)
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