［ニューヨーク １７日 ロイター］ - 米金融・債券市場で
は、銀行システムの流動性不足に対する投資家の懸念が払拭されない中
、国債に買いが入り、利回りが大きく低下した。
金利見通しを敏感に反映しやすい２年債利回りの週初か
らの下げ幅は７０ベーシスポイント（ｂｐ）を超え、週間ベースの低下
しては１９８７年１０月以降で最大となる見通し。５年債利回りの下げは２００１年９月以来の大きさとなる見込み。
欧米で銀行部門に対する懸念が広がる中、スイスの金融大手クレデ
ィ・スイスは１６日、スイス国立銀行（中央銀行）から最大５
００億スイスフラン（５４０億ドル）を借り入れる選択肢を行使すると
表明。米国では大手銀行１１行が同日、株価急落に見舞われた中堅銀行
ファースト・リパブリック・バンクの資金繰りを支えるため、
合計３００億ドルの預金を預け入れると発表した。[nL4N3
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ただ、こうした措置を受けても市場心理は十分に回復していない。
レイモンド・ジェームズ（テネシー州メンフィス）の債券資本市場
担当マネジングディレクター、エリス・ファイファー氏は「半危機的な
状況に置かれたまま週末に入ることで、リスク回避の動きが広がり、米
国債などの安全資産に資金が流れた」と指摘。「今回の銀行システムの
最大の問題は信頼に基づくものであることだ。信頼が失われれば、銀行
は破綻する。システミックな問題に発展しないよう、各国政府は信用の
補強に努めている」と述べた。
前日の取引で債券市場のボラティリティを示す指数は一時
１９８．７１と、０８年１２月以来の水準に上昇。この日は１６７．９
６に戻した。
終盤の取引で１０年債利回りは１６．８ｂｐ低下の３
．４１６％。週初からは２８ｂｐ低下し、週間ベースの低下としては昨
年１１月以来の大きさとなった。
３０年債利回りは１０．５ｂｐ低下の３．６０９％。
２年債利回りは２５ｂｐ低下の３．８７２％。
２年債と１０年債の利回り格差はマイナス４８．２ｂ
ｐ。今週は連邦準備理事会（ＦＲＢ）の積極利上げ観測が後退したこと
で、同利回り格差は一時マイナス２８．６ｂｐと、昨年１０月以来の水
準に縮小した。
フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物は現在、来週の連邦公開市
場委員会（ＦＯＭＣ）で決定される利上げの幅は０．２５％ポイントに
とどまるとの観測を織り込む水準にある。
米東部時間 価格 利回り コード
３０年債（指標銘柄 17時05分 99*30.50 3.6274%
）
前営業日終値 98*12.50 3.7140%
1０年債（指標銘柄 17時05分 100*16.50 3.4379%
）
前営業日終値 99*10.00 3.5830%
５年債（指標銘柄） 17時05分 102*07.00 3.5070%
前営業日終値 101*05.75 3.7370%
２年債（指標銘柄） 17時05分 101*14.25 3.8458%
前営業日終値 100*29.38 4.1300% 清算値 前日終値 コード
Ｔボンド先物3月限 131*09.00 129*05.00
Ｔノート先物3月限 115*04.00 113*21.00
＜ドル・スワップ・スプレッド＞
DOLLAR SWAP SPREADS
Last (bps) Net Change (bps)
U.S. 2-year dollar swap spread 26.75 0.50
U.S. 3-year dollar swap spread 14.50 0.25
U.S. 5-year dollar swap spread 11.50 1.25
U.S. 10-year dollar swap spread 3.75 0.50
U.S. 30-year dollar swap spread -43.25 0.00
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