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米金融・債券市場=2年債利回り15年ぶり高水準近辺、FOMC結果控え

    [ニューヨーク 20日 ロイター] - 米金融・債券市場では、
2年債利回りが約15年ぶりの水準に迫った。市場ではこの日から2日
間の日程で始まった米連邦公開市場委員会(FOMC)で0.75%の
利上げが決定されるのはほぼ確実視されている。
    金利動向を敏感に反映しやすい2年債利回りは一時3.
992%に上昇。4%台に乗せれば2007年10月18日以来となる
。    
    CMEフェドウオッチによると、今回のFOMCで0.75%ポイ
ントの利上げが決定されるのは完全に織り込み済み。1%ポイントの利
上げが決定される確率は16%と、やや低下した。    
    アリアンツIMのETF戦略責任者、ヨハン・グラーン氏は、パウ
エルFRB議長はタカ派スタンスを堅持すると予想。「ハト派的な発言
は一切ないだろう」と述べた。    
    前日の取引で約11年ぶりに3.5%台に乗せた10年債利回りU
S10YT=RRは一時3.604%まで上昇。その後は上げ幅をやや縮小し
、終盤の取引で8.6ベーシスポイント(bp)上昇の3.575%。
    終盤の取引で2年債利回りは2.5bp上昇の3.971%。    
    LPLフィナンシャルの債券ストラテジスト、ローレンス・ギラム
氏は、10年債利回りが2年債よりも急速に大きく上昇したことについ
て、FOMC声明の発表を翌日に控えたポジション調整か、スウェーデ
ン中央銀行が予想を上回る1%ポイントの利上げを決定したことが背景
にあると指摘。「中銀の間で利上げを前倒しで実施する動きが出ている
」と述べた。
    2年債と10年債の利回り格差は一時マイナス47
.5bpに拡大。その後はマイナス39.8bpに戻した。マイナス幅
は8月10日にマイナス56.2bpと、過去最大の水準に拡大してい
る。
    アメリパイズ・フィナンシャル(ミシガン州トロイ)のチーフ・マ
ーケット・ストラテジスト、アンソニー・サグリンベン氏は、FOMC
声明発表後は、市場は11月の利上げ幅が0.50%ポイントになるか
どうか見極めようとすると予想。「FRBが利上げを停止する最終的な
金利水準は高くなり、より長い期間にわたり金利はその水準に維持され
る可能性がある」とし、全てはインフレ状況に左右されるとの見方を示
した。    
    30年債利回りは7.2bp上昇の3.577%。   
     
    他の利回りも上昇し、物価連動国債(TIPS)と通常の国債の利
回り差で期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率(BEI
)は、5年物が13年ぶり、10年物が1
2年ぶりの高水準を付けた。   
    ドル建て5年先5年物インフレスワップは2.41
0%。    
                    米東部時間        価格    利回り  コード
 30年債(指標銘     16時05分    89*17.50   3.5716%             
 柄)                                                 
                    前営業日終    90*22.00   3.5050%             
                            値                        
 10年債(指標銘      16時03分    93*09.00   3.5611% 
 柄)                                                 
                    前営業日終    93*27.50   3.4890%             
                            値                        
 5年債(指標銘柄     16時05分    97*08.25   3.7375%            
 )                                                   
                    前営業日終    97*14.50   3.6930%             
                            値                        
 2年債(指標銘柄     16時04分    98*22.50   3.9494%            
 )                                                   
                    前営業日終    98*22.63   3.9460%             
                            値                        
                        清算値    前日終値  コード
 Tボンド先物9月     130*09.00   131*12.00        
 限                                         
 Tノート先物9月     113*27.00   114*11.50        
 限                                         
 
    <ドル・スワップ・スプレッド>        
 DOLLAR SWAP SPREADS                                            
                                  Last (bps)  Net Change (bps)  
 U.S. 2-year dollar swap spread   37.75       1.00              
 U.S. 3-year dollar swap spread   18.00       0.75              
 U.S. 5-year dollar swap spread   8.75        0.50              
 U.S. 10-year dollar swap spread  6.50        -0.25             
 U.S. 30-year dollar swap spread  -30.75      -1.25             
                                                                
 
    
 (ーからご覧ください)
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