July 5, 2019 / 9:38 AM / 2 months ago

中銀デジタル通貨、調査研究進める 必要高まる可能性も=雨宮日銀副総裁

[東京 5日 ロイター] - 日銀の雨宮正佳副総裁は5日、都内で開かれた「ロイター・ニュースメーカー」(リフィニティブ共催)で講演し、中央銀行デジタル通貨(CBDC)について近い将来に発行する計画はないとの従来見解を示しながらも、技術革新が急速に進む中で、場合によっては発行の必要性が急速に高まるかもしれないとの認識を示した。日銀として分散型台帳技術などに関する調査研究を進め、法的論点については近く報告書を公表すると表明した。

 7月5日、日銀の雨宮正佳副総裁(写真)は、都内で開かれた「ロイター・ニュースメーカー」(リフィニティブ共催)で講演し、中央銀行デジタル通貨(CBDC)について近い将来に発行する計画はないとの従来見解を示しながらも、技術革新が急速に進む中で、場合によっては発行の必要性が急速に高まるかもしれないとの認識を示した。都内で撮影(2019年 ロイター/ISSEI KATO)

情報技術の発展やスマートフォンの普及などに伴ってキャッシュレス決済の普及が進む中、中央銀行の世界でも銀行券などに替わる決済手段としてCBDCに関する調査・研究が進められている。

もっとも、雨宮副総裁によると、現段階で実際の発行を念頭に開発に取り組んでいる中銀は「少数派」。日銀も「近い将来CBDCを発行する計画はない」と繰り返したが、技術革新のスピードは速く、世界的にみても緩慢なキャッシュレス化が日本でも進む可能性があり、「場合によってはCBDC発行の必要性が急速に高まるかもしれない」と語った。

こうした観点から「中央銀行は最新の情報技術動向やそのCBDCへの応用可能性に関する理解を深めておく必要がある」との認識を示した。

具体的な取り組みとして、欧州中央銀行(ECB)との共同研究を含めた分散型台帳技術に関する調査研究を進めていることや、CBDCを巡る法的論点の洗い出しを行っていると説明。法的論点については、近く「報告書を対外公表できると思う」と表明した。

<キャッシュレス決済、民間のイノベーション促進が重要>

雨宮副総裁はCBDCの役割として、決済手段林立の解消や市場における競争環境の維持などが期待されていることにも言及した。

多数のキャッシュレス決済手段が林立する日本では、かえって消費者が混乱していると指摘する声もあり、雨宮副総裁も「中央銀行がCBDCを発行し、多くの消費者がこれを使うようになれば、こうした状態の解消につながる可能性は確かにあるかもしれない」とした。

もっとも、「現在はフィンテック企業や銀行が互いに競争し、決済のイノベーションを進めている段階」と述べ、日銀として「まずは民間部門のイノベーションを促進していくことが重要と判断している」と強調した。

そのうえで「現在、日本のリテール決済市場で、寡占や独占が問題になっている状況ではない」とし、CBDCの発行が競争環境の維持に寄与するとの指摘に対しても「CBDCの発行が競争促進策として最適な選択肢であるとは思っていない」と語った。

CBDCに金利を付与し、マイナス金利にすることで金融政策の有効性を高められるとの議論に関しては「名目金利のゼロ制約を乗り越えるには、現金を完全になくす必要がある」と指摘。CBDCをマイナス金利にしても「ゼロ金利の現金が残る限り、これへの資金シフトが起こる」と反論した。

<ノンバンクの日銀当預利用に慎重姿勢>

また、民間デジタル通貨の信頼性向上の観点からも、日銀がフィンテック企業に当座預金を提供すれば、支払決済の安全・安定に資するとの議論もある。

この点について雨宮副総裁は「論点になり得る」としながらも、ノンバンクが中銀口座を介して資金決済システムに接続することは「経営の健全性、情報管理、リスク管理など多くの面で厳格な基準をクリアすることが求められることは言うまでもない」と金融システムへの影響などで慎重な見解を示した。

伊藤純夫 清水律子 編集:青山敦子

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