December 14, 2017 / 5:00 PM / 4 months ago

ディズニー、フォックスの映画・TV事業などを524億ドルで買収へ

[14日 ロイター] - 米娯楽大手ウォルト・ディズニー(DIS.N)は14日、メディア大手21世紀フォックス(FOXA.O)の映画・テレビ事業などを524億ドルで買収すると発表した。フォックスの抱える純債務(約137億ドル)を含めた買収総額は約661億ドルとなる。

 12月14日、米娯楽大手ウォルト・ディズニーは、メディア大手21世紀フォックスの映画・テレビ事業などを524億ドルで買収すると発表した。ニューヨーク証券取引所で撮影(2017年 ロイター/Brendan McDermid)

ディズニーが買収するのはフォックスの映画、テレビ番組制作、 娯楽関連ケーブル・ネットワーク、海外テレビ事業。フォックスの抱える映画「アバター」や「Xメン」、TV番組「シンプソンズ」などの人気コンテンツを取得することで動画配信サービス向けコンテンツを拡充し、ネットフリックス(NFLX.O)やアマゾン・ドット・コム(AMZN.O)などのデジタル勢への対抗を狙う。

買収は株式交換を通じ実施し、フォックスの株主は1株当たりディズニー株0.2745株を受け取る。買収手続き完了後、フォックスの株主はディズニー株の約25%を保有することになる。

株式交換による買収を通じた株式の希薄化を相殺するため、ディズニーは最大200億ドルの自社株買いを実施する見通し。

買収は1年ー1年半後に完了の見通し。

ホワイトハウスによると、トランプ米大統領はこの日、フォックスを率いるメディア王ルパート・マードック氏に合意について祝意を伝えた。トランプ氏は通信大手AT&T(T.N)によるタイム・ワーナー(TWX.N)買収計画に反対する姿勢を示してきたが、ディズニーとフォックスの合意については当局が強く反対しない可能性がある。

買収のニュースを受け、フォックスの株価は6.5%高で引けた。買収協議が行われていることが11月上旬に明らかになってからは30%超上昇している。ディズニーは自社株買いが好感され、2.7%上昇。

今回の買収によって、ディズニーはフォックスの持つ動画配信サービスHulu(フールー)の株式を獲得し、同社の過半数株式を保有することになる。さらにフォックスの抱えるインドのスターTVネットワークや英放送局スカイ(SKYB.L)の株式も取得する。

また、フォックス傘下の22の地方スポーツ放送局も買収対象に含まれる。

一方、フォックスは買収手続きを前に、FOXニュース・チャンネルやスポーツ・チャンネルなどの放送事業を分離する。同事業を新会社として上場させ、今後はニュースやスポーツの生放送に注力する方針だ。

M&A(合併・買収)関連の助言サービスを提供する英カベンディッシュ・コーポレート・ファイナンスのニック・ジョーンズ氏は「この買収は従来メディアが直面する戦略上の大きな課題やネット特化のデジタル企業に対抗するためにいかにビジネスモデルを改革すべきかという問題を浮き彫りにしている」と分析した。

ディズニーのボブ・アイガー最高経営責任者(CEO)は、フォックス事業との統合を指揮するため、任期を2021年末まで延長する。アイガー氏(66)はこれまで既に、任期を3回延長してきた。

アイガー氏は投資家との電話会見で「今回の買収は、技術の変革と進化する顧客の要求を主とするメディア事業の環境変化を反映している」と説明。

フォックスの地方スポーツ放送局とケーブル・ネットワークの買収によって、消費者に直接販売するコンテンツの拡充が図れると述べた。

ロイターが取材した反トラスト法(独占禁止法)の専門家の大半は、米当局は今回の買収を承認する可能性が高いと指摘。ただ、司法省が資産売却などの条件を提示する可能性はあるという。

フォックスは、英放送局スカイについて、未保有株61%の取得に引き続きコミットしており、来年6月末までに完了させる見通しだとした。

マードック氏は投資家に対し、FOXニュースなどを含む新会社について、ニュースの生放送やスポーツ放送などを強みとする「成長企業」になると強調。撤退を意味せず、「新たな時代に向けた方向転換」だと語った。

*内容を追加しました。

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