August 17, 2010 / 11:13 PM / 9 years ago

加ポタッシュ、BHPビリトンによる買収案を拒否

 [トロント 17日 ロイター] カナダの肥料メーカー、ポタッシュ・コーポレーション・オブ・サスカチュワンPOT.NPOT.Nの取締役会は17日、豪英系資源大手BHPビリトン(BHP.AX)BLT.Lによる386億ドルの買収提案を拒否した。

 8月17日、カナダの肥料メーカー、ポタッシュ・コーポレーション・オブ・サスカチュワンが、BHPビリトンによる買収提案を拒否した。写真はサスカチュワン州コロンセイのポタッシュ施設。2009年9月撮影(2010年 ロイター/David Stobbe)

 BHPビリトンが提示した買収提案は年初来で最大規模となるが、ポタッシュは「極めて不適切」と退けた。ただ、より魅力的な提案を検討する可能性はあるとした。

 BHPビリトンの1株当たり130ドルでの買収案が最終的に引き上げられるとの見方から、ポタッシュの米株市場上場株は17日の取引でBHPの提示価格を大幅に上回る144.4ドルの高値をつけた。

 ポタッシュは現在、世界首位の肥料メーカー。

 ソレイユ証券のアナリスト、マーク・ガリー氏は、BHPによるポタッシュへの買収提案について「(世界3大鉱山会社の)BHP、ヴァーレ、リオ・ティントが肥料セクターに強い関心を示しているとの観測を踏まえると驚きはない」と語った。

 また「提案は、世界首位の企業の経営交代にとっては非常に安過ぎる。取締役会の提案拒否は適切」と指摘。ポタッシュは英豪リオ・ティント(RIO.L)(RIO.L)やブラジルのヴァーレVALE5.SAからも買収提案を受ける可能性があるとの見方を示した。

 BHPの買収案は、少なくとも1人のポタッシュ主要株主が即座に拒否した。トムソン・ロイターのデータでポタッシュの第4位株主とされる投資顧問会社Jarislowsky Fraserは、BHPの提案を不十分と指摘した。

 BHPの提示額は、ポタッシュ株の16日の終値112.15ドルにわずか16%のプレミアムを上乗せした水準であり、ポタッシュの52週高値128.42ドルは上回っているものの、2008年半ばにつけた史上最高値の240ドル超を大幅に下回る水準。

 ポタッシュ株は17日の米株市場を27.7%高の143.17ドルで終了した。

 ポタッシュは、買収防衛策(ライツプラン)として、買収者による議決権20%取得をトリガー事由とし、16日終了時点の発行済み普通株1株に対し1株分の新株予約権を付与することを取締役会として承認したとした。

 ポタッシュが買収案を拒否したことを受け、BHPは選択肢を見直し、時期がくれば新たな発表を行う方針を示した。

 バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、ゴールドマン・サックス、RBSキャピタル・マーケッツは、ポタッシュの金融アドバイザー、ジョーンズ・デイとスティケマン・エリオットはポタッシュの法務顧問を務めている。

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