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米金融・債券市場=短期債利回り急上昇、FRB議長がタカ派発言

    [ニューヨーク 17日 ロイター] - 米金融・債券市場では、
連邦準備理事会(FRB)のパウエル議長が金融政策引き締めを続ける
と表明したことを受け、短期債利回りが急上昇し、利回り曲線が平たん
化した。
    パウエル議長は米紙ウォール・ストリート・ジャーナル(WSJ)
主催のイベントで、インフレ低下の確証を得られなければ「FRBはさ
らに積極的な行動を検討する必要がある」とし、「金利が『中立』と広
く見なされる水準を超える状況になっても、ちゅうちょしない」と言明
。「われわれは『金融状況は適切で、インフレが低下している』と感じ
られるまで、(引き締めを)続ける」と述べた。    
    BMOキャピタル・マーケッツの米国金利戦略部門責任者、イアン
・リンゲン氏は「FRBはしばらく利上げを続けて様子を見るという見
方が出ていたが、パウエル議長はそうしたことはないとの趣旨の発言を
した」とし、「これは過去の事例と一致する。FRBが利上げを開始し
たら、何かが壊れるまで利上げを続ける」と述べた。    
    金利動向に敏感な2年債利回りは14ベーシスポイント
(bp)上昇の2.704%。    
    10年債利回りは9bp上昇の2.973%。    
    2年債と10年債の利回り格差は27bpと、4b
p縮小した。
    その他のFRB当局者では、ミネアポリス地区連銀のカシュカリ総
裁がFRBがインフレ抑制に向け最終的にどれだけ利上げを行う必要が
あるかは、供給ボトルネックがどれだけ早く解消されるかに多くかかっ
ていると指摘。セントルイス地区連銀のブラード総裁は、米経済が今後
少なくとも18カ月は、トレンドを上回るペースで拡大を続ける公算が
大きく、消費支出も堅調に推移するという見解を示した。

    商務省が朝方発表した4月の小売売上高(季節調整済み)は前月比
0.9%増。高インフレにもかかわらず、消費は引き続き堅調に推移し
た。
    ジェフリーズのエコノミスト、アネタ・マルコウスカ氏とトマス・
シモンズ氏は今回の小売統計で「消費者が高インフレや金利上昇の影響
を受けていないことが示された」と指摘。米経済が弱体化しているとの
懸念が後退したことで、国債利回りは小売統計の発表を受け上昇した。
        
                   米東部時間       価格    利回り  コード
 30年債(指標      16時35分   94*00.00   3.1871%  <US30YT=RR
 銘柄)                                             >
                   前営業日終   95*29.50   3.0840%            
                           値                       
 10年債(指標銘     16時35分   99*00.00   2.9915%  <US10YT=RR
 柄)                                               >
                   前営業日終   99*31.00   2.8790%            
                           値                       
 5年債(指標銘      16時35分   99*00.25   2.9668%            
 柄)                                               
                   前営業日終   99*21.75   2.8200%            
                           値                       
 2年債(指標銘      16時35分   99*19.25   2.7106%            
 柄)                                               
                   前営業日終   99*27.88   2.5680%            
                           値                       
    
             米東部  価格      利回り   コード
             時間                       
 30年債(  16時35  94*00.00  3.1871%             
 指標銘柄)  分                         
             前営業  95*29.50  3.0840%  
             日終値                     
 10年債(   16時35  99*00.00  2.9915%             
 指標銘柄)  分                         
             前営業  99*31.00  2.8790%  
             日終値                     
 5年債(指  16時35  99*00.25  2.9668% 
 標銘柄)    分                         
             前営業  99*21.75  2.8200%  
             日終値                     
 2年債(指  16時35  99*19.25  2.7106% 
 標銘柄)    分                         
             前営業  99*27.88  2.5680%  
             日終値                     
      
    <ドル・スワップ・スプレッド>     
 DOLLAR SWAP SPREADS                                            
                                  Last (bps)  Net Change (bps)  
 U.S. 2-year dollar swap spread   27.25       -0.75             
 U.S. 3-year dollar swap spread   12.00       -0.25             
 U.S. 5-year dollar swap spread   3.00        -1.00             
 U.S. 10-year dollar swap spread  6.00        -0.50             
 U.S. 30-year dollar swap spread  -26.00      -0.50             
                                                                
 
    
 (ーからご覧ください)
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