［ニューヨーク １４日 ロイター］ - 米金融・債券市場では、
２年債と１０年債利回りの逆転幅が縮小した。米連邦準
備理事会（ＦＲＢ）高官が今月会合で予想される利上げ幅について、７
５ベーシスポイント（ｂｐ）を支持すると相次いで表明したことを受け
、市場で台頭していた１００ｂｐ利上げ観測が後退した。
リフィニティブのデータによると、２年／１０年債イールドカーブ
の逆転幅は、序盤の２７．６ｂｐから１５ｂｐまで縮小
した。
逆イールドは通常、景気後退の兆しとされる。
エバーコアＩＳＩの債券ストラテジスト、スタン・シプリー氏は「
１３日に発表された６月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は明らかに問題だ
ったが、１４日発表の７月９日までの１週間の新規失業保険申請件数（
季節調整済み）は２４万４０００件に増加しており、ここに来て景気減
速の兆しが見られる。ＦＲＢがソフトランディングを実現できるかどう
かはまだ未知数だ」と指摘した。
新規失業保険申請件数の増加は２週連続で、２０２１年１１月中旬
以来８カ月ぶりの高水準となった。
米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のタカ派として知られるウォラー理事
とセントルイス地区連銀のブラード総裁は１４日、今月の会合で予想さ
れる利上げ幅について、７５ベーシスポイント（ｂｐ）を支持すると表
明した。
ＣＭＥのフェドウオッチによると、これらの発言が伝わると、金融
市場が織り込む１００ｂｐ利上げの確率は、発言前の約８６％から４２
％に急低下した。
またこの日は、２年／５年債、２年／３０年債、５年／１０年債、
５年／３０年債などイールドカーブの他の部分も同様に逆転したが、Ｆ
ＲＢ高官のコメント後にその幅は縮小した。
指標となる１０年国債の利回りは午後の取引で４．２
ｂｐ上昇し２．９４８％。２年債の利回りは３．１３６％で
ほぼ変わらずだった。
米東部時間 価格 利回り コード
３０年債（指標 16時24分 95*15.50 3.1082%
銘柄）
前営業日終 96*08.00 3.0680%
値
1０年債（指標銘 16時26分 99*09.50 2.9576%
柄）
前営業日終 99*23.50 2.9060%
値
５年債（指標銘 16時26分 100*27.00 3.0651%
柄）
前営業日終 101*01.75 3.0190%
値
２年債（指標銘 16時26分 99*24.00 3.1321%
柄）
前営業日終 99*23.25 3.1440%
値
清算値 前日終値 コード
Ｔボンド先物9月 139*18.00 140*11.00
限
Ｔノート先物9月 118*16.00 118*29.50
限
＜ドル・スワップ・スプレッド＞
DOLLAR SWAP SPREADS
Last (bps) Net Change (bps)
U.S. 2-year dollar swap spread 27.75 5.00
U.S. 3-year dollar swap spread 6.50 3.00
U.S. 5-year dollar swap spread 0.75 1.75
U.S. 10-year dollar swap spread 7.50 0.25
U.S. 30-year dollar swap spread -25.75 -0.75
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