レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値
＜外為市場＞ １７時現在
ドル／円 ９６．８５／９０円 ユーロ／ドル １．２７０５／１０ドル
ユーロ／円 １２３．０６／１２円
午後５時のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から下落、９６円後半で
取引された。週末行われる緊急首脳会合（金融サミット）を控え、動きづらい展開が続い
ている。サミットに対する期待感は強くなく、週明けは株安／円高になるとの見方が広が
りつつある。夕方にかけての取引で、一時９７円を割り込んだ。米ウォールストリート・
ジャーナル（電子版）は、新たに民主党が議席を増やした米国議会が来年１月に始動する
まで、新景気刺激策や自動車業界救済策が打ち出される可能性は遠のいた、と報じたのが
背景。ただ、その後は９７円台に戻している。
レポート全文： [JPY/J]
＜株式市場＞
日経平均 ８４６２．３９円（２２３．７５円高）
８３７８．１３円─８６８９．８５円 出来高 ２０億９８２１万株
東京株式市場で日経平均は４日ぶり反発。米株高と円高一服を好感した買い戻しで一時
４５０円を超える上昇となったが、海外ファンド勢の換金売りや週末前のポジション調整
の売りで引けにかけて上げ幅を縮小させた。週末の緊急首脳会合（金融サミット）が終わ
れば、買い材料出尽くし感が出るのではないかとの見方も強まったという。イベントを控
え様子見姿勢の投資家も多く東証１部売買代金は１兆７２０２億円と薄商い。
東証１部の騰落は値上がり９５５銘柄に対し値下がり６３８銘柄、変わらずが１１１銘
柄となった。
レポート全文： [.TJ]
＜短期金融市場＞ １８時１５分現在
無担保コール翌日物金利（加重平均レート） ０．２９２％
３カ月物ＦＢ（政府短期証券）流通利回り ０．４４０％（─０．０２０）
ユーロ円３カ月金先（０９年３月限） ９９．３３５（＋０．００５）
安値─高値 ９９．３２０─９９．３５０
無担保コール翌日物は弱含みとなった。準備預金の積み最終日を迎え朝方こそ０．３０
％付近でしっかり資金調達が行われていたが、取引が一巡するとレートが軟化。午後に２
回の資金吸収を行い、一時ビッドレートが反発する場面もあったが誘導目標割れの水準で
の取引が多くなった。日銀は前日に続き国債買い現先オペを２本建てで計３兆円を供給、
オペレートは低下した。レポＧＣ金利も前日の０．４％後半に比べ、０．４％半ばまで低
下している。日銀の資金供給に対して安心感は出てきたものの、先行き不透明感を指摘す
る声も確実に確保しておこうという意識は根強い。ユーロ円金先はほぼレンジ内での推移
が継続。株価や債券動向を見ながら、方向感を探る展開だった。
レポート全文： [JP/MJ]
＜円債市場＞ １８時２０分現在
１０年国債先物中心限月・１２月限（東証）１３８．３７（＋０．１５）
１３７．６０─１３８．５３
１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値） １．４８５％（─０．００５）
１．５１５％─１．４７５％
国債市場は続伸した。中短期ゾーンでディーリングベースの買いが観測され、２年物や
５年物の国債利回りが低下した。日銀が利下げに踏み切って以降の現金担保付き債券貸借
取引（レポ）金利の「下げ渋り」に快方の兆しが出始め、目先の先安観が広がったことが
背景。財務省が実施した国債整理基金による買入消却結果が予想以上に良好な結果となり、
先物に買い戻しが入ったという。１０年物価連動国債や１５年変動利付国債の気配もしっ
かりで推移した。
レポート全文： [JP/BJ]
———————————————————————————————————————-
＜クレジット市場＞
政保債（公営）１０年 １０．０─１１ｂｐ 銀行債（みずほ）５年 ４５─４６ｂｐ
地方債（都債）１０年 １８．０─１９ｂｐ 電力債（東電）１０年 ３０─３１ｂｐ
一般債市場では、アイフル(8515.T)<0#8515=JFI>の国内普通社債（ＳＢ）に売り気配が
観測された。第５１回債（償還２０１５年１０月）のオファーは額面１００円に対して
３０円。１３日は３５円の売り気配が出ていた。
クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）でも消費者金融の武富士8564.T
<0#8564=JFI>が１９６０ベーシスポイント（ｂｐ）と高水準で取引が成立した。４日の水
準は１７００ｂｐだった。マーケットでは、業績に対する厳しい見方や景気悪化に伴う不
良債権の増加が懸念されているほか、債務返済など資金繰りに対する警戒も強まってい
る。
レポート全文： [.JPCR]
＜スワップ市場＞
スワップ金利（１８時１５分現在の気配）
２年物 ０．９１％─０．８１％
３年物 ０．９８％─０．８８％
４年物 １．０７％─０．９７％
５年物 １．１６％─１．０６％
７年物 １．３１％─１．２１％
１０年物 １．５０％─１．４０％
スワップ金利は小幅低下した。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾーン０．２５
ベーシスポイント、３年ゾーン０．６２５ｂｐ、５年ゾーン１．１２５ｂｐ、７年ゾーン
１．５ｂｐ、１０年ゾーン１．６２５ｂｐ、２０年ゾーン１．５ｂｐ、３０年ゾーン
１．３７５ｂｐ。これにより、長期ゾーンにかけてフラットニングする一方、同ゾーンか
ら超長期ゾーンにかけてはスティープニングする形状となった。「国債先物が反発する過
程で７年ゾーンや１０年ゾーンのアウトライトが盛り上がった」（邦銀）との指摘があっ
た。
［東京 １４日 ロイター］
各マーケット・レポートの全文は、それぞれのサマリーコメントの末尾にある
[]内をダブルクリックしてご覧下さい。