レートは終値（前日比または前週末比）、安値─高値
＜外為市場＞
ドル／円JPY= ユーロ／ドルEUR= ユーロ／円EURJPY=
午後５時現在 ９４．１５／２０ １．３９２５／３０ １３１．２３／３０
前日ＮＹ17時 ９４．３５／４０ １．３８９１／９６ １３１．１３／１９
午後５時現在のドル／円は、前日ニューヨーク市場の午後５時時点から下落し９４円前
半で取引されている。海外市場でドルが売られた流れを引き継ぎ、ドル／円は朝方の取引
で一時９３．８６円まで下落。２カ月ぶり安値を更新した。その後は９４円台へ小幅に値
を戻したものの、日中は上値の重い展開が続いた。ドルは他通貨に対しても軟調で、ユー
ロ／ドルは夕方に一時１．３９７９ドルまで上昇し４カ月半ぶりの高値をつけた。
レポート全文： [JPY/J]
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＜株式市場＞
日経平均 ９２２５．８１円（３８．３４円安）
９１２６．６９―９２６７．８２円 出来高 ２０億５８３４万株
東京株式市場で日経平均.N225は小幅続落した。米株安や円高進行で寄り付きから幅
広く売られたが、投信設定に絡む買いが入り、ディフェンシブ銘柄を中心に買われ一時的
に反発、最終的に９２００円台に値を戻した。取引はリバランス中心という。後場は、米
国が週明け２５日がメモリアルデーで休場となっており、週末を前に積極的な売り買いが
手控えられたようだ。
東証１部騰落数は値上がり５８２銘柄に対して値下がり９８３銘柄、変わらずが１３０
銘柄。
レポート全文： [.TJ]
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＜短期金融市場＞ １８時現在
無担保コール翌日物金利（加重平均レート） ０．１０５％
３カ月物国庫短期証券流通利回り ─
ユーロ円３カ月金先（０９年９月限） ９９．５２５（─０．００５）
安値─高値 ９９．５２５─９９．５３５
無担保コール翌日物は０．１０％中心での取引。信託・地銀などは０．１０％前後での
出合い。調達希望レートは大手邦銀が０．０８％程度となった。足元を中心に資金余剰感
が強く、ターム物金利にも低下圧力がかかりやすくなっている。レポのＧＣレートは、ス
ポネ（５月２６─２７日）が０．１２５─０．１３％と、低下傾向にある。月内のオペレ
ートも過熱感なく下げた。ユーロ円３カ月金利先物の中心限月９月限は小動き。ＴＩＢＯ
Ｒ（東京銀行間取引金利）の３カ月物が低下していることから、底堅いが、円債安で上値
も限られている。
レポート全文： [JP/MJ]
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＜円債市場＞ １８時現在
１０年国債先物中心限月・６月限（東証）１３６．８９（─０．１２）
１３６．６７─１３６．９６
１０年最長期国債利回り（日本相互証券引け値） １．４３０％（＋０．００５）
１．４５０─１．４２５％
円債市場は続落した。米国債格付けに絡む思惑が広がり、米１０年債利回りが節目の
３．３％を超えて推移した流れを受け、長めの円金利に上昇圧力がかかったことが主因。
国内投資家が残存８年の利付国債を売却したことも、相場を冷やしたという。一方、銀行
勢の余裕資金が短期ゾーンに流れ込んだ影響でイールドカーブは急速にスティープ化した。
２年債流通利回りは２００６年２月１０日以来、約３年３カ月ぶりの低水準をつけた。
レポート全文： [JP/BJ]
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＜クレジット市場＞
政保債（公営）１０年 ４．０─５．０ｂｐ 銀行債（みずほ）５年 ３８─３９ｂｐ
地方債（都債）１０年 １０─１０．５ｂｐ 電力債（東電）１０年 １７─１８ｂｐ
クレジット・デフォルト・スワップ（ＣＤＳ）市場で、オリックス(8591.T)
<0#8591=JFI>のタイトニングが際立った。プレミアムは１年が３００ベーシスポイント
（ｂｐ）、３５０ｂｐ、３４０ｂｐ、１年４カ月が３５０ｂｐ、２年が３７５ｂｐ、５年
が６６０ｂｐ。５年については前日比で５０─１００ｂｐも低下した。２０１０年３月期
決算見通しで当期利益を前年比３６．８％増と見込むなど業績回復への期待がマーケット
に浸透してきたことに加え、警戒されていた資金繰りへの不安が大きく後退したとの見方
が出ていた。複数の投資家が信用リスクを取るプロテクションの売りを積極的に行ったこ
ともタイト化を促す要因となった。
一般債市場で東京電力(9501.T)<0#9501=JFI>の国内普通社債（ＳＢ）にオファーが観測
された。水準は残存期間８年４カ月で国債流通利回りプラス１７ｂｐの水準。市場では４
月以降の急速な需給改善でタイトニング圧力が強まる中、格付けや信用力が高い銘柄を中
心に利益確定売りが出ているとの声があった。
レポート全文： [.JPCR]
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＜スワップ市場＞
スワップ金利（１６時５３分現在の気配）
２年物 ０．７２％─０．６２％
３年物 ０．７９％─０．６９％
４年物 ０．８８％─０．７８％
５年物 ０．９７％─０．８７％
７年物 １．１５％─１．０５％
１０年物 １．４１％─１．３１％
スワップ金利は中期ゾーン以降が上昇した。短期ゾーンは引き続き低下。イールドカー
ブはスティープニング。「５年ゾーンに邦銀の受けがみられた。７年ゾーンは出合いが散
見された」（邦銀）との声が聞かれた。市場参加者によると、金利変動幅は２年ゾーン０
．１２５ベーシスポイント低下、３年ゾーン０．１２５ｂｐ低下、５年ゾーン１．１２５
ｂｐ上昇、７年ゾーン２．３７５ｂｐ上昇、１０年ゾーン２．８７５ｂｐ上昇、１２年ゾ
ーン２．８７５ｂｐ上昇、２０年ゾーン２．２５ｂｐ上昇、３０年ゾーン２．３７５ｂｐ
上昇となった。
［東京 ２２日 ロイター］
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