for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up

再送:オリンパス、ジャイラス買収で佐川氏の「Axes」選定を認める

 [東京 27日 ロイター] オリンパス7733.Tは27日、過去の買収案件についての詳細を公表し、英医療機器メーカーのジャイラス社買収のコンサルタントとして、佐川肇氏が設立した「Axesアメリカ」を選定していたと正式に認めた。

 10月27日、オリンパスは、英医療機器メーカーのジャイラス社のコンサルタントとしてとして、佐川肇氏が設立した「Axesアメリカ」を選定していたと正式に認めた(2011年 ロイター/Yuriko Nakao)

 買収候補先との交渉能力をがあると確認したためとしている。

 オリンパスによると、Axesのほかに、フィナンシャルアドバイザー(FA)としてPerella Weinberg Partners、リーガルアドバイザーとしてWeil、Gotshal&Mangesが参画していたことも公表。Axesとは2006年6月に契約を締結した。

 記者会見した森久志副社長は、Axes選定にあたり「他社との比較は行っていない」としたが、ジャイラス買収以前に検討していた企業買収でアドバイスを受けていたことから、06年の契約に至ったと説明した。佐川氏との関係については「ある日本の方からご紹介を頂いた」とした上で「04年頃からいろいろな相談をしていて、(ジャイラス以前の買収の検討では)その方のネットワークの方々にも働いてもらっていた」などと話した。06年以前は「無料で働いてもらっていたことになる」とも述べた。

 ジャイラス買収でAxesと関連会社に支払ったのは6億8700万ドル(当時のレートで687億円)。記者会見に同席した川又洋伸執行役員は「すべてがFA報酬ではない」と説明。約2億4400万ドルが現金と株式オプションで構成する報酬で、残りが株式オプションの対価として支払った優先株の発行と、その買い戻し額の差額であり「不当に高額だとは考えていない」との立場を繰り返し強調した。

 オリンパスからAxesへの支払いには、一般的なFA業務に対する報酬のほかにM&A(買収・合併)に必要な業務の包括的なコンサルティングの報酬や、FAのPerellaやWeil,Gotshalへの報酬も含まれているとした。優先株を発行したケイマン諸島の「Axamインベストメント」は、佐川氏がM&Aでの資金負担で立ち上げたファンドだと説明した。

 ただ、FA報酬の一部の株式オプションの対価を優先株で支払ったことについて森副社長は「Axesは買収ターゲットのエクイティを持ちたいというのが要望だったが、税金対策なども考えていたのではないか」と説明。同社は当初、現金で支払うとことを主張したと釈明した。優先株の買戻し額が6億2000万ドルに上ったことについては「ジャイラス買収で事業価値が高まると想定していた」(川又取締役)とした。

 <国内3社の買い取り先は「まったくわかっていない」>

 一方、アルティス、NEWS CHEF、ヒューマラボの国内3社の買収についても、外部第三者機関による事業価値の算定が実施されていると主張。買収のスキームについて森副社長は「何段階に分けてものも買収になっている」としたが「(購入先の株主は)まったくわかっていない」と述べた。その上で「(経済雑誌の)FACTAにJブリッジと関連した会社から買ったと書いていたが、その記事で知った。株主の名前と振込先は分かっているが、それ以外は知る由もなく、Jブリッジと関係しているかどうかも分からない」などと述べた。

 3社の買収を完了した翌年に減損処理した理由については、事業見通しが出資当初の想定とかい離したことに加え、リーマンショックなど外部環境の悪化によるためと説明した。高山修一社長は、3社の減損が会社に損害を与えたとの指摘に対して「減損した部分は当時の見通しが甘かったが、減損していない部分は順調に行っている」と述べた。 

 オリンパスは、過去の買収案件に関して「憶測に基づく様々な報道がなされているが、当社の認識としては今回開示した内容が事実」とし、今後、第三者委員会を設立し、外部の有識者による公正な視点からの調査を実施する予定との方針を改めて示した。

 <株価は買い戻しで前日比20%高>

 一方、株価は後場に入って一段高、前日比で20%以上の上昇となっている。会社側が開いた記者会見で、過去の買収案件について詳細を明らかにしたことを材料視し、買い戻しが強まっている。医療機器メーカーのジャイラス社や国内の新事業3社の買収に関して、同社では「違法もしくは不正な点があったという事実はない」との認識をあらためて示した。

 (ロイターニュース 村井令二 大林優香)

*一部で語句を補って不要な文字を削除しました。

for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up