October 25, 2018 / 5:24 AM / 22 days ago

〔マーケットアイ〕金利:超長期債利回りに強い低下圧力、ブル・フラット化の形状

    [東京 25日 ロイター] - 
    <14:21> 超長期債利回りに強い低下圧力、ブル・フラット化の形状
    
    超長期債利回りに強い低下圧力がかかっている。日経平均株価が下げ止まる気配を見せない中、国債先
物が上昇幅を拡大すると、実需を伴った買いが優勢になっているとの見方がある。20年以上の超長期債利
回りは軒並み9月下旬の水準に低下している。イールドカーブはブル・フラット化の形状。
    ただ、「超長期を対象にした日銀オペでのオファー減額への警戒がくすぶっているため、現状の利回り
水準でもみあう可能性がある」(国内証券)という。
    
    
 TRADEWEB                                      
         OFFER     BID        前日比    時間
 2年       -0.127     -0.119    -0.004    14:17
 5年        -0.08     -0.071    -0.007    14:17
 10年       0.108      0.116    -0.019    14:17
 20年       0.628      0.636     -0.03    14:14
 30年       0.857      0.865    -0.032    14:17
 40年       1.018      1.027    -0.039    14:09
 
    <12:51> 2年債入札結果は強め、最低落札価格が市場予想上回る
    
    財務省が午後0時35分に発表した2年利付国債の入札結果は、最低落札価格が100円43銭5厘(
最高落札利回り:マイナス0.116%)となった。平均落札価格は100円43銭6厘(平均落札利回り
:マイナス0.117%)で、落札価格の平均と最低の開き(テール)は1厘と前回(5厘)から縮小した
。応札倍率は5.31倍で前回(4.37倍)を上回った。
    
    市場では、入札について「最低落札価格が市場予想を上回り強めの結果になった。新発債ニーズがある
ことに加え、マイナス0.116%近辺で手掛けやすかった投資家が多くなったようだ」(国内証券)との
見方がある。
    
    
 TRADEWEB                                     
         OFFER    BID        前日比    時間
 2年      -0.127     -0.119    -0.004    12:35
 5年      -0.078      -0.07    -0.006    12:47
 10年      0.109      0.117    -0.018    12:47
 20年      0.634      0.642    -0.024    12:41
 30年      0.859      0.869    -0.028    12:47
 40年      1.025      1.034    -0.032    12:47
 
    <11:15> 国債先物が続伸で前引け、長期金利は約1カ月ぶり0.115%
    
    国債先物中心限月12月限は前日比16銭高の150円60銭と続伸して午前の取引を終えた。前日の
米国市場で、経済や企業業績への懸念などを背景にリスクオフの流れが強まり、米債が上昇したことを受け
て買いが先行した。取引開始直後には一時150円63銭と中心限月の日中取引ベースで7月31日以来、
約3カ月ぶりの水準に上昇した。その後はいったん上げ幅を縮小したが、日経平均株価が大きく値下がりし
たこともあり、高値圏での推移が続いた。
    現物市場は長期・超長期ゾーンを中心にしっかり。同ゾーンに一部国内勢からの買いを観測。10年最
長期国債利回り(長期金利)は同1.5bp低い0.115%と9月27日以来、約1カ月ぶりの水準に低
下した。
    財務省は午前10時半、2年債入札を通告した。入札は海外勢などの需要に支えられて無難な結果にな
る見通し。
    午前の短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.035─マイナス0.086%を中心に取
引された。積み期前半で資金調達需要が弱い状況。加重平均レートは試し取りが観測された前日(マイナス
0.057%)を下回って推移しているもよう。ユーロ円3カ月金利先物は動意薄。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.12  -0.1  -0.0  11:
 年      6    19    04   01
 5   -0.07  -0.0  -0.0  11:
 年      9     7    06   01
 10   0.11  0.11  -0.0  11:
 年            8    17   01
 20  0.634  0.64  -0.0  10:
 年            2    24   59
 30  0.863  0.87  -0.0  11:
 年            2    25   01
 40  1.028  1.03  -0.0  11:
 年            7    29   01
 
    
    <10:32> 財務省が2年債入札を通告、海外勢需要で無難予想
    
    財務省は午前10時半、2年債入札を通告した。利率0.1%で、発行予定額2兆1000億円。市場
では、円を低コストで調達できる海外勢からの需要に支えられて、無難な結果になるとみられている。
    市場では「2年債は、海外勢の根強い買い需要がある短国対比で割安感がある。海外リスクオフの流れ
で、安全資産の国債に資金が流れやすいことを踏まえると、入札は問題なくこなすのではないか」(国内金
融機関)との声が出ている。
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.12  -0.1  -0.0  10:
 年      6    19    04   27
 5   -0.07  -0.0  -0.0  10:
 年      7    69    05   11
 10  0.113  0.12  -0.0  10:
 年            1    14   32
 20  0.635  0.64  -0.0  10:
 年            3    23   32
 30  0.865  0.87  -0.0  10:
 年            5    22   31
 40   1.03  1.03  -0.0  10:
 年            9    27   31
 
    
    <08:53> 国債先物が3カ月ぶり高値、リスクオフで買い先行

    国債先物中心限月12月限は前営業日比18銭高の150円62銭と続伸して取引が始まった。寄り直
後に150円63銭と日中取引の中心限月ベースで7月31日以来、約3カ月ぶりの水準に上昇。10年最
長期国債利回り(長期金利)は同1.5bp低い0.115%と9月27日以来、約1カ月ぶりの水準に低
下。30年債は同2.5bp低い0.870%、20年債利回りは同2bp低い0.640%にそれぞれ低
下した。
     前日の米国市場で、経済や企業業績への懸念からリスクオフの流れが強まり安全資産とされる米債が
上昇したことを受けて、円債市場でも買いが先行した。
    市場では「先物はチャート上のマドをあけて取引が始まった。現物債は金利低下しているが、早くも売
りも観測されている。日銀オペへの不透明感が相場の上値を押さえているようだ」(証券)との声が出てい
る。
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.12  -0.1  -0.0  8:5
 年      7    19    04    3
 5   -0.07  -0.0  -0.0  8:5
 年      7    69    05    2
 10   0.11  0.11  -0.0  8:5
 年            8    17    3
 20  0.634  0.64  -0.0  8:5
 年            2    24    3
 30  0.865  0.87  -0.0  8:5
 年            6    21    3
 40  1.031  1.04  -0.0  8:5
 年            2    24    3
 
    日本相互証券の日中画面
    トレードウェブの日中画面
    国債引値 メニュー
    10年物国債先物
    国債引値一覧(10年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(20年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(30年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(2・4・5・6年債)・入札前取引含 
    変動利付国債引値一覧・入札前取引含む 
    物価連動国債引値一覧・入札前取引含む 
    スワップ金利動向         
    ユーロ円金利先物(TFX)
    ユーロ円金利先物(SGX)
    無担保コールオーバーナイト金利先物(TFX)
    TIBORレート
    日本証券業協会 短期国債レート・入札前取引含む
    短期国債引け値・入札前取引含む 
    短期金利のインデックス 

    
 (

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below