October 1, 2019 / 3:55 AM / in 20 days

〔マーケットアイ〕金利:10年債入札結果は不調、国債先物は急落

    [東京 1日 ロイター] - 
    <12:39> 10年債入札結果は不調、国債先物は急落
    
    財務省が午後0時35分に発表した10年利付国債の入札結果で、最低落札価格は1
02円33銭(最高落札利回りマイナス0.1300%)、平均落札価格は102円62
銭(平均落札利回りマイナス0.1580%)となった。落札価格の平均と最低の開き(
テール)は29銭と、前月債の2銭を大幅に上回った。応札倍率は3.42倍で前回(3
.60倍)を下回った。
    
    市場では「非常に悪かった。金利上昇局面に入っており、銀行などが入札に慎重にな
ったのではないか」(国内証券)との声が出ている。
    
    入札不調を受けて国債先物は急落。中心限月12月限は一時、前営業日比72銭安の
154円30銭を付けた。10年債長期国債利回り(長期金利)は同4.5bp上昇のマ
イナス0.180%となっている。
    
    
 TRADEWEB                                
         OFFER   BID     前日比   時間
 2年     -0.314  -0.304    0.018    12:46
 5年      -0.33  -0.319    0.039    12:46
 10年    -0.167  -0.159    0.064    12:46
 20年     0.239   0.249    0.055    12:46
 30年     0.397   0.408    0.055    12:46
 40年     0.476   0.489    0.066    12:46
 

    
    <11:30> 日銀の短国買入結果は弱め、6カ月・1年物中心に在庫調整との見方

  日銀が発表した国庫短期証券(TB)の買い入れ結果は、案分利回り格差がプラス0
.006%。平均落札利回り格差がプラス0.012%となった。今回の買入予定額は前
回(7500億円)から減額され、1000億円。応札額は4426億円、落札額は10
00億円。応札倍率は4.43倍と前回(3.44倍)から上昇した。

  市場では「弱めの結果。6カ月や1年物中心に在庫調整の動きが出たようだ」(国内
金融機関)との見方が聞かれる。

 TRADEWEB                            
       OFFER   BID      前日   時間
                        比     
 2年   -0.326   -0.316  0.006   11:00
 5年   -0.349   -0.342  0.016   11:01
 10年  -0.188   -0.181  0.042   11:01
 20年   0.225    0.232  0.038   11:01
 30年   0.389    0.396  0.043   11:01
 40年   0.463    0.473   0.05   11:02
 
    <11:20> 10年債入札結果予想、最低落札価格102円62銭─68銭付近か

  財務省が午後0時35分に発表する10年利付国債の入札結果について、最低落札価
格は102円62銭─102円68銭付近になるとの見方が出ている。

 TRADEWEB                            
       OFFER   BID     前日   時間
                       比     
 2年   -0.326  -0.316  0.006    11:00
 5年   -0.349  -0.342  0.016    11:01
 10年  -0.188  -0.181  0.042    11:01
 20年   0.225   0.232  0.038    11:01
 30年   0.389   0.396  0.043    11:01
 40年   0.463   0.473   0.05    11:02
 
        
    <11:10> 前場の国債先物は続落、長期金利は-0.180%に上昇  

   国債先物中心限月12月限は前営業日比37銭安の154円65銭と続落して午前
の取引を終えた。前日夕方に日銀が発表した「当面の長期国債等の買入れの運営について
」でのレンジ修正や10年債入札への警戒感を背景に、朝方から軟調に推移。その後下げ
幅を拡大させ、一時154円63銭まで下落した。10年最長期国債利回り(長期金利)
は前日比4.5bp上昇のマイナス0.180%。
    
  現物市場では、超長期ゾーンは軟調。新発20年債は前日比3.5bp上昇の0.2
30%と、7月以来の水準まで上昇。新発30年債は同4.0bp上昇の0.395%、
新発40年債は前日比4.0bp上昇の0.465%と、いずれも6月以来の水準まで上
昇した。
    
    市場では「10月の日銀の国債買い入れ方針は一歩踏み込んだ印象。今後オペを見送
る可能性が示唆された。ただ、これはイールドカーブがフラット化した場合の対応であり
、足元ではスティープ化していることから、市場が過剰に反応しているようにも見える」
(国内証券)との声が聞かれた。
    
    10年債入札結果については、「先物対比では割安感があるものの、日銀による今後
の減額オペが意識され手控える向きも多そうだ。低調な結果となった場合、円債の売り圧
力が強まる可能性はある」(別の国内証券)との声が聞かれた。
    
    短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.020─マイナス0.055%
を中心に取引された。「地銀を中心に金融機関による資金調達意欲が徐々に高まっている
」(国内金融機関)という。ユーロ円3カ月金利先物は小動き。

 TRADEWEB                            
       OFFER   BID      前日   時間
                        比     
 2年   -0.326   -0.316  0.006   11:00
 5年   -0.349   -0.342  0.016   11:01
 10年  -0.188   -0.181  0.042   11:01
 20年   0.225    0.232  0.038   11:01
 30年   0.389    0.396  0.043   11:01
 40年   0.463    0.473   0.05   11:02
 
    
    <10:32> 財務省が10年債入札を通告、国債先物は軟調継続

   財務省は午前10時半、10年債入札を通告した。発行予定額2兆1000億円。利
率0.10%で、第356回債の新規発行となった。

   足元の新発10年債利回りはマイナス0.195%近辺と、前月の落札利回り(最高
:マイナス0.264%)を上回って推移している。入札前取引(WI)での前日引け値
はマイナス0.210%(複利)だった。

   日銀が9月30日に発表した「当面の長期国債等の買入れの運営について」で買い入
れレンジや買い入れ頻度の文言が修正されたことを受けて、将来的なオペ減額リスクが意
識され、市場では慎重なムードが広がっている。一方で、「新発債ニーズや期初の買いが
入るとみられ、無難に通過するのではないか」との見方も出ている。

  国債先物は安寄り後、下げ幅を拡大。中心限月12月限は154円77銭(前営業日
比25銭安)近辺で推移している。
  
 TRADEWEB                           
        OFFER   BID     前日   時間
                        比     
 2年     -0.33  -0.321  0.001  10:31
 5年    -0.354  -0.348   0.01  10:29
 10年     -0.2  -0.193   0.03  10:25
 20年    0.217   0.224   0.03  10:31
 30年    0.381   0.389  0.036  10:29
 40年    0.454   0.463   0.04  10:29
 
   <10:12> 日銀が短国買い入れを通告、1000億円へ減額

    日銀は午前10時10分、国庫短期証券(TB)買い入れを通告した。買い入れ予定
額は1000億円と、前回の9月25日通告分(7500億円)から減額された。

  市場では、前回通告以降、27日に3カ月物の新発債入札のみ実施されたことから、
買い入れ額は2500億円との予想が出ていた。ただ、年末越え要因による海外勢の買い
や国内勢の担保需要が重なり、9月30日の3カ月物金利はマイナス0.390%に急低
下。このため、市場では「短国オペは1000億円へ減額もしくは、見送られる可能性が
ある」(国内金融機関)と指摘されていた。
    
 TRADEWEB                           
       OFFER   BID      前日   時間
                        比     
 2年   -0.325   -0.317  0.005  10:01
 5年   -0.352   -0.344  0.014  10:10
 10年  -0.198   -0.191  0.032  10:09
 20年    0.22    0.226  0.032  10:07
 30年   0.388    0.395  0.042  10:10
 40年   0.463    0.473   0.05  10:10
 

    
    <10:00> 超長期ゾーンは軟調、長期金利は-0195%に上昇

    超長期ゾーンが軟調に推移。新発20年債は前日比3.0bp上昇の0.225%、
新発30年債は同4.0bp上昇の0.395%。新発40年債は前日比4.5bp上昇
の0.470%。

    市場では「10月の日銀金融政策決定会合でマイナス金利深掘りの可能性や超長期ゾ
ーンの金利低下抑制が意識され、手控えムードが強くなっている。日銀の10月の国債買
い入れ方針で、オペが今後見送られる可能性が示唆されたことを受けて、さらに地合いが
悪くなった」(国内証券)との声が聞かれた。
  
  10年債入札を控えて調整圧力が強まり、10年最長期国債利回り(長期金利)は前
日比3.0bp上昇のマイナス0.195%に上昇した。
 TRADEWEB                          
        OFFER   BID     前日   時間
                        比     
 2年    -0.325  -0.317  0.005  9:58
 5年    -0.351  -0.344  0.014  9:59
 10年   -0.197   -0.19  0.033  9:59
 20年    0.222   0.229  0.035  9:59
 30年    0.389   0.396  0.043  9:59
 40年    0.465   0.475  0.052  9:59
 

    
    <09:07> 国債先物は続落で寄り付く、国債買入方針修正で軟調
    
    国債先物中心限月12月限は前営業日比14銭安の154円88銭と続落で寄り付い
た。9月30日に日銀が発表した「当面の長期国債等の買入れの運営について」で、買入
レンジと買入頻度に関する文言が修正されたことを受けて、軟調に始まった。
    
    日銀が午前8時50分に発表した9月全国企業短期経済観測調査(日銀短観)では、
大企業製造業の業況判断DIはプラス5と、ロイター予測のプラス2を上回った。
    
    市場では「日銀短観は予想よりも悪化しなかったことから、日銀による追加緩和期待
がやや後退したようだ。ただ、米中通商問題など海外の不透明要因は依然強く、相場はど
ちらにも動きづらい。むしろ、前日の日銀の国債買い入れ方針を受けて、イルードカーブ
のスティープ化が意識されているようにみえる」(国内証券)との声が聞かれた。

 TRADEWEB                           
       OFFER    BID     前日   時間
                        比     
 2年    -0.326  -0.318  0.004   9:02
 5年    -0.355  -0.348   0.01   9:04
 10年   -0.206  -0.199  0.024   9:04
 20年    0.221    0.23  0.036   9:04
 30年    0.391   0.399  0.046   9:04
 40年    0.464   0.474  0.051   9:04
 
    国債引値 メニュー
    10年物国債先物
    国債引値一覧(10年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(20年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(30年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(2・4・5・6年債)・入札前取引含 
    変動利付国債引値一覧・入札前取引含む 
    物価連動国債引値一覧・入札前取引含む 
    スワップ金利動向         
    ユーロ円金利先物(TFX)
    ユーロ円金利先物(SGX)
    無担保コールオーバーナイト金利先物(TFX)
    TIBORレート
    日本証券業協会 売買参考統計値(10年債)
  日本証券業協会 売買参考統計値(20年債)
  日本証券業協会 売買参考統計値(30年債)
  日本証券業協会 売買参考統計値(40年債)
    日本証券業協会 短期国債レート・入札前取引含む
    短期国債引け値・入札前取引含む 
    短期金利のインデックス 

    
 (

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below