June 21, 2018 / 6:16 AM / a month ago

〔マーケットアイ〕金利:国債先物が小反発、弱い入札受け5年債利回り上昇

    [東京 21日 ロイター] - 
    <15:12> 国債先物が小反発、弱い入札受け5年債利回り上昇
    
    長期国債先物は小反発して引けた。日経平均株価が強含みで推移したため、売りが優勢になる場面があ
ったが、終盤にかけて好需給を反映した買い戻しが入った。パウエル米連邦準備理事会(FRB)議長は欧
州中央銀行(ECB)年次フォーラムで「緩やかな利上げを継続する根拠は依然強い」と述べた。これを受
け前日の米債市場が軟化したが材料視されなかった。
    
    現物債市場では、入札が弱い結果になったため、5年債利回りに上昇圧力がかかった。また、広いゾー
ンでポジションを調整する動きがみられた。
    
    日銀の布野幸利審議委員は21日、仙台市で講演・会見を行い「差別化の難しい財・サービスで競争が
一段と激化する場合、物価上昇率は高まらない可能性がある」「流れとしての物価の弱さ、インターネット
通販など構造的なものが影響している可能性がある」などと発言したが、相場への影響は限られた。
    
    長期国債先物中心限月9月限の大引けは、前営業日比3銭高の150円80銭。10年最長期国債利回
り(長期金利)は前営業日比0.5bp上昇の0.035%。

    短期金融市場では、無担保コール翌日物はマイナス0.050─マイナス0.086%を中心に取引さ
れた。準備預金の積み期前半で資金調達意欲は弱い。レポ(現金担保付債券貸借取引)GCT+1レートは
マイナス0.122%、TIBOR(東京銀行間取引金利)3カ月物は0.078%といずれも横ばい。ユ
ーロ円3カ月金利先物は動意薄。
    
 TRADEWEB                                      
          OFFER     BID       前日比     時間
 2年        -0.143    -0.134      0.002   15:02
 5年        -0.117     -0.11          0   15:03
 10年        0.027     0.034          0   15:02
 20年        0.497     0.504          0   14:56
 30年        0.707     0.715      0.001   15:03
 40年        0.858     0.866          0   15:02
 
    <14:48> マネタリーベースが500兆円突破、国債買入減で拡大ペース鈍化も
    
    マネタリーベースの残高が20日、501兆6300億円となり、初めて500兆円を突破した。ただ
、前年同時期に比べて36兆円余りの増加にとどまった。
    
   市場では「マネタリーベース拡大の原動力となっている国債買い入れの減額が続くようだと、その拡
大ペースがさらに鈍化する可能性も否定できない。物価伸び悩みが顕著になる中、日銀が指摘するほどマネ
タリーベースの拡大と物価上昇に相関はみられない。量を増やすことの政策効果は限定的といえるのではな
いか」(国内金融機関)との声が出ている。

 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.14  -0.1  0.00  14:
 年      3    34     2   46
 5   -0.11  -0.1  -0.0  14:
 年      7     1    01   45
 10  0.027  0.03     0  14:
 年            4         43
 20  0.501  0.50  0.00  14:
 年            8     3   46
 30   0.71  0.71  0.00  14:
 年            8     4   45
 40  0.861  0.87  0.00  14:
 年                  3   43
 
    
    <12:47> 5年債入札は弱い結果、応札倍率4倍を下回る

    財務省が午後0時35分に発表した5年利付国債の入札結果は、最低落札価格が101円00銭(最高
落札利回りマイナス0.109%)、平均落札価格が101円02銭(平均落札利回りマイナス0.113
%)、落札価格の平均と最低の開き(テール)は2銭と前月債(1銭)と拡大した。応札倍率は3.88倍
と前回(4.22倍)を下回った。
    
    市場では「最低落札価格が市場の事前予想を下回り、応札倍率も節目の4倍を割ったことから判断して
弱い入札結果になった。調整不足のため、利回り水準的に魅力がなく、需要が集まりにくかったようだ」(
国内証券)との見方を示した。
    
    
 TRADEWEB                                       
         OFFER     BID        前日比     時間
 2年       -0.137     -0.129      0.007    12:38
 5年       -0.112     -0.105      0.004    12:43
 10年       0.032       0.04      0.006    12:37
 20年       0.502       0.51      0.005    12:38
 30年       0.712      0.721      0.007    12:38
 40年       0.864      0.873      0.006    12:43
 
    <11:27> 国内勢が4週間ぶりに外債買い越し、銀行がポジションを復元

    財務省が21日発表した6月10日―6月16日の対外及び対内証券売買契約等の状況(指定報告機関
ベース)によると、居住者が外債(中長期債)を1兆4904億円買い越した。買い越しは4週間ぶりにな
る。
    
    市場では「銀行勢を中心とする国内勢は3月下旬のイタリア政局の不安から米独国債の金利が低下して
いたときに、利益確定売りを行ってきた。前週はFOMC、ECBを無難に通過したことで、軽くなってい
たポジションを復元したと思われる」(国内金融機関)との見方がある。
    
    
 TRADEWEB                                      
          OFFER    BID        前日比     時間
 2年       -0.143     -0.135      0.001    8:52
 5年       -0.119     -0.112          0   10:59
 10年        0.03      0.038      0.004   11:00
 20年       0.503       0.51      0.005   10:56
 30年       0.712       0.72      0.006   10:18
 40年       0.865      0.874      0.007   11:00
 
    <11:15> 5年債入札結果、最低落札価格は101円02銭─101円03銭付近か
    
    財務省が午後0時35分に発表する5年利付国債の入札結果で、最低落札価格は101円02銭─10
1円03銭付近になるとの見方が出ている。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.14  -0.1  0.00  8:5
 年      3    35     1    2
 5   -0.11  -0.1  -0.0  10:
 年      9    12    03   59
 10   0.03  0.03  0.00  11:
 年            8     4   00
 20  0.503  0.51  0.00  10:
 年                  5   56
 30  0.712  0.72  0.00  10:
 年                  6   18
 40  0.865  0.87  0.00  11:
 年            4     7   00
 
    <11:03> 国債先物が横ばいで前引け、長期金利0.035%に小幅上昇
    
    国債先物中心限月9月限は前日比横ばいの150円77銭で午前の取引を終えた。前日の米債市場は下
落したが、良好な需給環境を支えに積極的に売る動きはみられず、前日終値付近で小動きに推移した。
    現物市場は閑散。新発10年(350回)債は同0.5bp高い0.035%に小幅上昇。
    財務省は午前10時半、5年債入札を通告した。利率0.1%で第135回のリオープン発行。好需給
を支えに無難な結果が見込まれている。
    
    午前の短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.05─マイナス0.086%を中心に取引
された。準備預金の積み期序盤で資金調達意欲は弱い。ユーロ円3カ月金利先物は動意薄。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.14  -0.1  0.00  8:5
 年      3    35     1    2
 5   -0.11  -0.1  -0.0  10:
 年      9    12    03   59
 10   0.03  0.03  0.00  11:
 年            8     4   00
 20  0.503  0.51  0.00  10:
 年                  5   56
 30  0.712  0.72  0.00  10:
 年                  6   18
 40  0.865  0.87  0.00  11:
 年            4     7   00
 
    
     <10:31> 財務省が5年債入札を通告、好需給を支えに無難予想
    
    財務省は午前10時半、5年債入札を通告した。発行額2兆円程度、発行日6月22日、償還日202
3年3月20日。利率0.1%で第135回のリオープン発行となった。
    3回目のリオープン発行となったことで銘柄としての新味に乏しいが、「好需給環境が維持されており
、業者のショートカバー需要や日銀売却を前提にした在庫確保などで、無難な結果が見込まれる」(国内金
融機関)という。
    
    5年(135回)債は前日比横ばいの0.115%で推移している。
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.14  -0.1  0.00  8:5
 年      3    35     1    2
 5   -0.12  -0.1  -0.0  9:4
 年           13    04    9
 10  0.027  0.03     0  9:3
 年            4          5
 20  0.503  0.51  0.00  10:
 年                  5   30
 30  0.712  0.72  0.00  10:
 年                  6   18
 40  0.863  0.87  0.00  10:
 年            1     4   29
 
    
    <09:01> 国債先物が小反発で寄り付く、好需給で売り手控え
    
    国債先物中心限月9月限は、前営業日比1銭高の150円78銭と小反発して寄り付いた。前日の米債
市場は下落したが、良好な需給環境を支えに積極的に売る動きはみられず、様子見ムードが広がっている。
    市場では、「日銀のイールドカーブコントロール(YCC)が機能し、上にも下にも動かない状況。き
ょうの5年債入札も積極的な投資家需要はないかもしれないが、業者のショートカバーや日銀への売却を前
提にした在庫需要などで無難に通過するのではないか」(証券)との声が出ている。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.14  -0.1  0.00  8:5
 年      3    35     1    2
 5   -0.11  -0.1  -0.0  8:5
 年      9    12    03    7
 10  0.027  0.03     0  8:5
 年            4          7
 20  0.497  0.50     0  8:5
 年            5          7
 30  0.707  0.71  0.00  8:5
 年            5     1    7
 40  0.857  0.86  -0.0  9:0
 年            5    02    1
 
    日本相互証券の日中画面
    トレードウェブの日中画面
    国債引値 メニュー
    10年物国債先物
    国債引値一覧(10年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(20年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(30年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(2・4・5・6年債)・入札前取引含 
    変動利付国債引値一覧・入札前取引含む 
    物価連動国債引値一覧・入札前取引含む 
    スワップ金利動向         
    ユーロ円金利先物(TFX)
    ユーロ円金利先物(SGX)
    無担保コールオーバーナイト金利先物(TFX)
    TIBORレート
    日本証券業協会 短期国債レート・入札前取引含む
    短期国債引け値・入札前取引含む 
    短期金利のインデックス 

    
 (

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below