July 19, 2018 / 4:07 AM / 3 months ago

〔マーケットアイ〕金利:20年債利回りに低下圧力、オペ結果で需給の引き締まり意識

    [東京 19日 ロイター] - 
    <12:58> 20年債利回りに低下圧力、オペ結果で需給の引き締まり意識
    
    20年債利回りに低下圧力がかかっている。20年165回債利回りは前営業日比0
.5bp低下の0.480%で推移。「残存10年超25年以下」対象の日銀オペ結果に
ついて、市場では「応札倍率が2倍台と前回の3倍台から低下したことで、需給の引き締
まりが意識されている」(国内証券)という。
    
 TRADEWEB                                           
             OFFER       BID       前日比    時間
 2年             -0.134    -0.126         0    12:47
 5年             -0.109    -0.102         0    12:51
 10年             0.033     0.041         0    12:30
 20年             0.479     0.485         0    12:51
 30年             0.672     0.682         0    12:44
 40年             0.786     0.795         0    12:30
 
    <12:40> 1年物TB入札は強い結果、好需給を反映

    財務省が午後0時30分に発表した新発1年物国庫短期証券(TB)の入札結果で、
最高落札利回りはマイナス0.1420%、平均落札利回りはマイナス0.1440%と
前回(最高:マイナス0.1268%、平均:マイナス0.1298%)に比べて低下し
た。
    
    市場では「事前予想より強い結果になった。3カ月物や6カ月物が好需給を反映して
強い地合いにあることが影響したもよう」(国内金融機関)との声が出ている。
    
    
 TRADEWEB                                         
         OFFER    BID         前日比     時間
 2年      -0.135      -0.126          0      12:35
 5年       -0.11      -0.103          0      12:32
 10年      0.033       0.041          0      12:30
 20年      0.478       0.486          0      12:37
 30年      0.672       0.682          0      12:36
 40年      0.786       0.795          0      12:30
 
     <11:17> 国債先物が小反発で前引け、長期金利は横ばいの0.040%
    
    国債先物中心限月9月限は前日比1銭高の150円88銭と小反発で午前の取引を終
えた。前日の米債安や日銀の国債買い入れ減額観測から安寄りしたが、下値を売る動きは
見られず、下げ渋った。日銀が午前10時10分に通告した国債買い入れで、「残存10
年超25年以下」、「残存25年超」を前回に比べてそれぞれ100億円の減額に踏み切
ると、材料出尽くしとなり、小幅高まで買われた。
    日銀は減額で急激なフラット化をけん制したとみられるが、「今回の減額規模では、
現在の国債需給のひっ迫を和らげることは難しい」(国内金融機関)との声が出ている。
    
    現物市場は底堅い。超長期ゾーンは朝方を中心に売りが出ていたが、日銀減額通知後
に買い戻しが入った。10年最長期国債利回り(長期金利)は同横ばい0.040%。
    
    午前の短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.05─マイナス0.08
6%を中心に取引された。取引金利は前日と大きく変わっていない。ユーロ円3カ月金利
先物は動意薄。財務省が午後0時半に発表する1年物国庫短期証券の入札結果で、最高落
札利回りはマイナス0.13%後半と前回(マイナス0.1268%)に比べて低下する
見通し。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.13  -0.1  -0.0  10:
 年      4    25    01   19
 5   -0.10  -0.1     0  11:
 年      7               01
 10  0.035  0.04  -0.0  11:
 年            3    01   00
 20  0.481  0.48  -0.0  11:
 年            8    01   00
 30  0.673  0.68  -0.0  11:
 年            2    04   01
 40  0.785  0.79  -0.0  10:
 年            4    04   59
 
    
    <10:19> 日銀が超長期の国債買入を減額、材料出尽くしで買い戻し
    
    日銀は午前10時10分に通告した国債買い入れで減額に踏み切った。「残存10年
超25年以下」のオファー額は1800億円、「残存25年超」は600億円といずれも
前回から100億円減額した。
    一方、同時に通告した「残存5年超10年以下」のオファー額は4100億円と前回
から据え置かれた。
    
    市場では、「日銀は減額で急激なフラット化をけん制したのだろう。超長期を中心に
事前に減額観測が出ていたため、相場への影響は限定的。むしろ、日銀の通告後は、悪材
料出尽くしで超長期ゾーンに買い戻しが入っている」(国内証券)との声が出ている。
    
    20年債は0.485%、30年債は0.680%と前日引け水準まで戻した。また
、40年債利回りは前日比0.5bp低い0.790%に低下した。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.13  -0.1  -0.0  10:
 年      4    26    02   18
 5   -0.10  -0.0  0.00  10:
 年      6    99     1   13
 10  0.033  0.04  -0.0  10:
 年            1    03   12
 20   0.48  0.48  -0.0  10:
 年            7    02   13
 30  0.673  0.68  -0.0  10:
 年            3    03   15
 40  0.785  0.79  -0.0  10:
 年            5    03   18
 
    
    <08:59> 国債先物が小幅続落で寄り付く、日銀買い入れ減額に警戒も

    国債先物中心限月9月限は前営業日比4銭安の150円83銭と小幅続落して寄り付
いた。
    前日の海外市場で米債が下落したことを受けて売りが先行。日銀が長期・超長期を対
象に予定している国債買い入れで、減額の踏み切るとの観測も上値を重くしている。
    市場では、「現物市場の気配を見る限り、日銀買い入れで超長期の減額を警戒してい
るようだ。日銀買い入れの通告時間まで、様子見ムードが強いだろう」(証券)との声が
出ている。
    
 TRADEWEB                  
     OFFER  BID   前日  時
                  比    間
 2   -0.13  -0.1     0  8:5
 年      4    24          9
 5   -0.10  -0.0  0.00  8:5
 年      6    99     1    4
 10  0.038  0.04  0.00  8:4
 年            6     2    6
 20  0.487  0.49  0.00  8:5
 年            4     5    9
 30  0.681  0.69  0.00  8:5
 年                  4    9
 40  0.794  0.80  0.00  8:5
 年            3     5    9
 
    日本相互証券の日中画面
    トレードウェブの日中画面
    国債引値 メニュー
    10年物国債先物
    国債引値一覧(10年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(20年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(30年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(2・4・5・6年債)・入札前取引含 
    変動利付国債引値一覧・入札前取引含む 
    物価連動国債引値一覧・入札前取引含む 
    スワップ金利動向         
    ユーロ円金利先物(TFX)
    ユーロ円金利先物(SGX)
    無担保コールオーバーナイト金利先物(TFX)
    TIBORレート
    日本証券業協会 短期国債レート・入札前取引含む
    短期国債引け値・入札前取引含む 
    短期金利のインデックス 

    
 (

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below