December 23, 2019 / 6:18 AM / 7 months ago

〔マーケットアイ〕金利:国債先物は続落で引け、海外勢「お休み」で上値重い

    [東京 23日 ロイター] - 
    
    <15:07> 国債先物は続落で引け、海外勢「お休み」で上値重い
    
    国債先物中心限月3月限は前営業日比2銭安の151円77銭と続落して取引を終え
た。10年最長期国債利回り(長期金利)はゼロ%(同0.5bp低下)に回帰。方向感
には欠けたものの、海外勢の買いが乏しく、終日上値が重い展開だった。
    
    軟調相場が続く1つの要因は、海外勢の円債買いが弱まっていることだとみられてい
る。その背景は、1)クリスマス休暇、2)米金利が上昇し米債にシフト、3)為替スワ
ップにおけるドルのベーシス低下で上乗せ金利が縮小、などが挙げられている。
    
    このうち、ベーシスの低下は、FRB(米連邦準備理事会)によるレポ市場への大量
資金供給と短期国債購入で、ドルが余剰になっていることが大きな要因だ。このうちレポ
市場への資金供給は年末越えの資金ニーズに対応するもので、新年になれば縮小する見通
し。短国購入は4─6月期まで続く予定だが、短期金融市場の落ち着きが確認されれば、
徐々に減っていくとみられている。
    
    米金利が上昇したほか、為替スワップによる上乗せ金利が縮小したとはいえ、足元で
ドルを円に換えて、円債の10年物を買うと2%強の利回りが得られる。1.9%台の米
10年債よりも魅力的なことに変わりはない。
    このため「新年に入れば、海外勢も徐々に円債市場に戻ってくるのではないか。そう
すれば円債金利が低下しやすくなる」と、野村証券のシニア金利ストラテジスト、中島武
信氏はみている。
 
    2年債は海外勢が大きな買い主体であり、あすの入札を警戒する声もある。ただ、一
方で、国内銀行勢からの担保需要なども根強い。「日銀の政策見通しに大きな変化はなく
、このまま金利上昇が予想されているわけではない。無難な入札になるのではないか」(
岡三証券の債券シニア・ストラテジスト、鈴木誠氏)との見方も出ている。
    
    現物市場でも新発債の動きは鈍かった。2年債は前日比変わらずのマイナス0.10
0%、5年債も同変わらずのマイナス0.080%。20年債は同0.5bp上昇の0.
315%、新発30年債は同変わらずの0.440%となった。新発40年債は取引成立
せず。
    
    短期金融市場で、無担保コール翌日物の加重平均レートはマイナス0.059%と、
前営業日(マイナス0.061%)とほぼ同水準の見通し。「レポレートがやや上がって
いるが、まだコール市場に影響を与えるほどではない」(国内金融機関)という。ユーロ
円3カ月金利先物は強含み。

    
 TRADEWEB                                
         OFFER   BID     前日比   時間
 2年     -0.101  -0.093    0.005    15:03
 5年     -0.086  -0.078        0    15:04
 10年    -0.001   0.008        0    14:59
 20年     0.307   0.317        0    15:05
 30年     0.437   0.447    0.005    15:05
 40年     0.451    0.46        0    15:05
 

    
    <14:00> 国債先物は弱含み、「閑散に売りなし」とはいかず
    
    国債先物は弱含み。中心限月3月限は前営業日比11銭安の151円68銭で推移し
ている。10年最長期国債利回り(長期金利)は横ばいの0.005%。
    市場では「海外勢が休暇モードで買いが乏しい。閑散に売りなしとはいかず、上値が
重い展開だ」(国内証券)との声が出ている。
    
    
 TRADEWEB                                
         OFFER   BID     前日比   時間
 2年     -0.101  -0.093    0.005    13:18
 5年     -0.081  -0.073    0.005    14:03
 10年     0.002   0.012    0.004    14:02
 20年     0.306   0.318    0.001    14:03
 30年     0.436   0.448    0.006    14:03
 40年     0.455   0.464    0.004    14:01
 
    
    
    

    <11:10> 前場の国債先物は続落、長期金利は横ばいの0.005%

   国債先物中心限月3月限は前営業日比4銭安の151円75銭と続落して午前の取
引を終えた。前週末の夜間取引で下落した流れを引き継ぎ、朝は売りが先行。その後は買
い戻しが優勢となり一時プラス圏に浮上したものの、再びマイナス圏に転じた。10年最
長期国債利回り(長期金利)は横ばいの0.005%。
 
   市場では「朝方は業者の買い戻しが入り、しっかりとしていた。ただ、年末に向け
て市場参加者が減少しており、全体的に方向感に乏しい」(国内証券)との声が聞かれた
。
   
   現物市場では、新発2年債は前営業日と横ばいのマイナス0.100%。新発5年
債は同1.0bp低下のマイナス0.090%。
     
     新発20年債は前営業日と横ばいの0.310%。新発30年債、新発40年債は
出合いなし。「前倒しされていた年末需要が一巡した可能性があるほか、閑散な商いで売
買が手控えられている」(別の国内証券)との見方がでている。
           
   短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.040─マイナス0.087
%を中心に取引された。「レポレートがやや上昇していることから、加重平均レートは横
ばいもしくはやや上昇しそうだ」(国内金融機関)という。ユーロ円3カ月金利先物は小
動き。

 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.101    -0.094      0.004     10:53
 5年      -0.086    -0.078          0     11:00
 10年          0     0.011      0.003     11:01
 20年      0.306     0.318      0.001     11:00
 30年      0.438     0.451      0.009     11:00
 40年      0.451     0.461      0.001     11:00
 
    <09:37> 国債先物はプラス圏に転じる、長期金利はゼロ%に低下
      
    国債先物は安寄り後、プラス圏に転じている。中心限月3月限は前営業日比6銭高の
151円85銭で推移している。10年最長期国債利回り(長期金利)は前日比0.5b
p低下のゼロ%で出合いを付けた。
  
    市場では「米金利が横ばい圏で推移している中、夜間取引で先物は売られていた。こ
のため、買い戻す動きがでている。きょうは全体的に閑散な商いで、積極的な売買は手控
えられそうだ」(国内証券)の声が聞かれた。

 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.106    -0.099     -0.001      9:22
 5年       -0.09    -0.083     -0.005      9:34
 10年     -0.007     0.002     -0.006      9:33
 20年      0.301     0.311     -0.006      9:34
 30年      0.426     0.439     -0.003      9:36
 40年      0.445     0.454     -0.006      9:34
 
    
    <08:54> 国債先物は続落で寄り付く、夜間取引の流れを引き継ぐ
      
    国債先物中心限月3月限は前営業日比7銭安の151円72銭と続落で寄り付いた。
外部環境からの手掛かりに乏しい中、前週末の夜間取引で下落した流れを引き継ぎ、売り
が先行している。
    
 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.103    -0.095      0.003      8:54
 5年      -0.082    -0.075      0.003      8:51
 10年      0.002     0.012      0.004      8:52
 20年      0.307     0.317          0      8:49
 30年      0.434     0.445      0.003      8:54
 40年      0.456     0.465      0.005      8:51
 
    国債引値 メニュー
    10年物国債先物
    国債引値一覧(10年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(20年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(30年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(2・4・5・6年債)・入札前取引含 
    変動利付国債引値一覧・入札前取引含む 
    物価連動国債引値一覧・入札前取引含む 
    スワップ金利動向         
    ユーロ円金利先物(TFX)
    ユーロ円金利先物(SGX)
    無担保コールオーバーナイト金利先物(TFX)
    TIBORレート
    日本証券業協会 売買参考統計値(10年債)
  日本証券業協会 売買参考統計値(20年債)
  日本証券業協会 売買参考統計値(30年債)
  日本証券業協会 売買参考統計値(40年債)
    日本証券業協会 短期国債レート・入札前取引含む
    短期国債引け値・入札前取引含む 
    短期金利のインデックス 

    
 (

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below