June 18, 2020 / 6:15 AM / 21 days ago

〔マーケットアイ〕金利:国債先物は続伸で引け、株と連動 方向感乏しい展開

    [東京 18日 ロイター] - 
    <15:07> 国債先物は続伸で引け、株と連動 方向感乏しい展開
    
    国債先物中心限月9月限は前営業日比6銭高の152円12銭と続伸して取引を終え
た。新型コロナウイルスの感染拡大や景気悪化への懸念から株価が軟調となる一方、円債
先物はしっかりした展開となった。10年最長期国債利回り(長期金利)は同1.0bp
低下の0.005%。
    
    午前に発表された5月の豪雇用統計で就業者数が前月比22万7000人減と、市場
予想の10万人を大きく超える減少になると市場に警戒感が強まり、日経平均は一時30
0円を超える下落となった。しかし、リスクオフはそれ以上強まらず、午後は下げ幅を縮
小。つれて円債先物も上げ幅を縮小させた。
    
    「株に円債先物が連動する前日と同じ展開。手掛かり不足で方向感に乏しい相場が続
いている」(岡三証券の債券シニア・ストラテジスト、鈴木誠氏)という。
    
    本日の5年債入札は無難な結果となった。「応募額はやや少なかったが、レートは市
場予想通りとなった。担保需要への期待やショートカバー需要があったとみられる」(国
内証券)との声が出ていた。7月からの国債増発で、月1兆9000億円から2兆500
0億円に大きく膨らむ年限だが、日銀の買い入れ増期待もあり、不安感は薄い。
    
    現物市場で新発債利回りはややスティープ化。2年債は前日比0.5bp低下のマイ
ナス0.170%、5年債は同0.5bp低下のマイナス0.115%。一方、超長期ゾ
ーンは、20年債は同0.5bp低下の0.385%となったものの、30年債は同1.
0bp上昇の0.560%、40年債は同1.0bp上昇の0.580%となった。
    
    短期金融市場で、無担保コール翌日物の加重平均レートはマイナス0.055%と、
前営業日(マイナス0.055%)から横ばいの見通し。「大手銀行からの調達が一部み
られたが、全体的には前日と変化なし」(国内金融機関)という。ユーロ円3カ月金利先
物は弱含み。
    
    
 TRADEWEB                                
           OFFER   BID     前日比  時間
 2年       -0.171  -0.163  -0.004   15:06
 5年       -0.121  -0.113  -0.005   15:03
 10年       0.003   0.011  -0.005   15:02
 20年       0.384    0.39   0.001   15:04
 30年       0.554    0.56   0.006   15:06
 40年       0.573   0.581    0.01   15:04
 
    
    <12:45> 5年債入札結果は無難、ショートカバー需要など
    
    財務省が午後0時35分に発表した5年利付国債の入札結果は、最低落札価格が10
1円04銭(最高落札利回りマイナス0.117%)、平均落札価格が101円05銭(
平均落札利回りマイナス0.119%)となった。落札価格の最低と平均の開き(テール
)は1銭と、前月債と同じだった。応札倍率は3.78倍と前回(4.49倍)を下回っ
た。
    
    市場では「無難。応募額はやや少なかったが、レートは市場予想通りとなった。担保
需要への期待やショートカバー需要があったとみられる」(国内証券)との見方が出てい
る。新発5年債はマイナス0.120%と前場と同水準。
    
    国債先物は上げ幅をやや縮小。「株が下げ幅を後場縮めている影響」(同)という。
中心限月9月限は前営業日比5銭高の152円11銭。10年最長期国債利回り(長期金
利)は同0.5bp低下の0.010%と前場からやや上げている。
    
    
 TRADEWEB                                
           OFFER   BID     前日比  時間
 2年       -0.166  -0.159       0   12:45
 5年        -0.12  -0.112  -0.004   12:39
 10年       0.003   0.011  -0.005   12:45
 20年       0.379   0.385  -0.004   12:36
 30年       0.544   0.553  -0.001   12:45
 40年       0.565   0.575   0.004   12:45
 

    
    <12:35> 1年物TB入札結果はしっかり、日銀の手厚いオペ背景に
    
    財務省が午後0時30分に発表した1年物国庫短期証券(TB)の入札結果で、最高
落札利回りはマイナス0.1931%、平均落札利回りはマイナス0.1961%と、前
回(最高:マイナス0.1607%、平均:マイナス0.1657%)に比べて低下した
。応札倍率は4.42倍と前回の4.58倍からやや低下した。
    
    市場では「しっかりした結果となった。日銀がTBオペを3兆円ペースで続けている
ほか、海外勢からの需要も厚いことが背景とみられる」(国内金融機関)との見方が聞か
れた。
    
 TRADEWEB                                
           OFFER   BID     前日比  時間
 2年       -0.171  -0.163  -0.004   12:34
 5年       -0.122  -0.113  -0.005   12:34
 10年       0.003   0.011  -0.005   12:32
 20年       0.375   0.384  -0.005   12:34
 30年       0.542    0.55  -0.004   12:35
 40年       0.562   0.575   0.004   12:34
 
    
    
    
    <11:18> 5年債入札結果予想、最低落札価格101円04銭─05銭付近か
    
  財務省が午後0時35分に発表する5年利付国債の入札結果について、最低落札価格
は101円04銭─05銭付近になるとの見方が出ている。
  
 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.166    -0.157      0.002     11:01
 5年      -0.121    -0.113     -0.005      9:58
 10年          0     0.007     -0.009     11:00
 20年      0.373      0.38     -0.009     11:01
 30年       0.54     0.548     -0.006     10:57
 40年       0.56     0.574      0.003     11:01
 
    
    <11:07> 前場の国債先物は続伸、長期金利は0.005%へ低下
    
  国債先物中心限月9月限は前営業日比11銭高の152円17銭と続伸して午前の取
引を終えた。時間外取引の米10年債利回りの低下や日経平均株価の下落を背景に強含ん
だ。10年最長期国債利回り(長期金利)は同1.0bp低下の0.005%。
  
  現物市場では、超長期ゾーンが強含みとなった。「前日の金利上昇の反動で買われて
いるのではないか」(国内証券)との声が聞かれる。新発20年債は前日比1.0bp低
下の0.380%、新発30年債は同1.0bp低下の0.540%。

  また「超長期ゾーンがじりじりとスティープ化していたが、外部環境や7月以降の需
給環境を見極めたいとの見方が強いのだろう。ただ、国債大量償還に伴う再投資需要もあ
ることから、利回りが上昇したら押し目買いは入る」(別の国内証券)との見方も出てい
た。
    
  新発2年債は前日と横ばいのマイナス0.165%、新発5年債は同0.5bp低下
のマイナス0.115%。
  
    5年債入札については、国内勢による担保需要やショートカバーに支えられ無難に消
化されるとの見方が優勢となっている。
      
  短期金融市場で、無担保コール翌日物はマイナス0.040─マイナス0.060%
を中心に取引された。「大手行を中心に資金調達の動きがみられる」(国内金融機関)と
いう。ユーロ円3カ月金利先物は動意薄。

 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.166    -0.157      0.002     11:01
 5年      -0.121    -0.113     -0.005      9:58
 10年          0     0.007     -0.009     11:00
 20年      0.373      0.38     -0.009     11:01
 30年       0.54     0.548     -0.006     10:57
 40年       0.56     0.574      0.003     11:01
 
    
    <10:30> 財務省が5年債入札を通告、国債先物は強含み

  財務省は午前10時半、5年債入札を通告した。利率は0.1%。発行予定額は1兆
9000億円。第143回債のリオープン発行となる。
    
  足元の5年債はマイナス0.115%近辺で推移。入札前取引(WI)での前日引け
値はマイナス0.110%(複利)だった。
    
  市場では「海外勢の需要に不安はあるが、国内勢の担保需要に支えられるとみている
。水準面でもマイナス0.1%近辺では根強い需要が確認されていることから、無難に消
化されるだろう」(国内証券)との声が聞かれた。
    
  国債先物は強含みに推移。中心限月9月限は前営業日比12銭高の152円18銭近
辺で推移している。

 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.166    -0.159          0     10:27
 5年      -0.121    -0.113     -0.005      9:58
 10年     -0.001     0.006      -0.01     10:30
 20年      0.374      0.38     -0.009     10:19
 30年      0.537     0.545     -0.009     10:29
 40年      0.555     0.567     -0.004     10:30
 
    
    <09:05> 国債先物は横ばいで寄り付く、方向感に乏しい
    
    国債先物中心限月9月限は前営業日と横ばいの152円06銭で寄り付いた。全体的
に方向感に乏しく、前日終値を挟んでもみ合いとなっている。
    
    市場では「超長期ゾーンはじりじりとスティープ化しているが、外部環境や7月以降
の需給環境を見極めたいとの見方が強いのだろう。ただ、国債大量償還に伴う再投資需要
もあることから、利回りが上昇したら押し目買いは入る」(国内証券)との声が出ている
。
    
 TRADEWEB                                      
        OFFER     BID       前日比     時間
 2年      -0.166    -0.158      0.001      8:48
 5年      -0.116    -0.108          0      8:57
 10年      0.008     0.016          0      8:52
 20年      0.384     0.393      0.004      9:03
 30年      0.545     0.554          0      9:00
 40年      0.561     0.575      0.004      9:00
 
    
     
    国債引値 メニュー
    10年物国債先物
    国債引値一覧(10年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(20年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(30年債)・入札前取引含む 
    国債引値一覧(2・4・5・6年債)・入札前取引含 
    変動利付国債引値一覧・入札前取引含む 
    物価連動国債引値一覧・入札前取引含む 
    スワップ金利動向         
    ユーロ円金利先物(TFX)
    ユーロ円金利先物(SGX)
    無担保コールオーバーナイト金利先物(TFX)
    TIBORレート
    日本証券業協会 売買参考統計値(10年債)
    日本証券業協会 売買参考統計値(20年債)
    日本証券業協会 売買参考統計値(30年債)
    日本証券業協会 売買参考統計値(40年債)
    日本証券業協会 短期国債レート・入札前取引含む
    短期国債引け値・入札前取引含む 
    短期金利のインデックス 

    
 (

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below