［ニューヨーク １日 ロイター］ - 米国では物価全般の上昇に伴って光熱費や各種支払いの負担が増大し、若者や低所得層が懐具合の厳しさを実感し始めている。
いわゆるＺ世代と呼ばれる若者と、信用スコアが低い人々はクレジットカードや自動車ローンの返済が遅れ、カード債務の残高は新型コロナウイルスのパンデミック発生以降で最も急速に積み上がりつつある。
信用スコアモデルを提供しているバンテージスコアが１２５０万人分の情報を無作為に抽出して分析した結果、２５歳以下のクレジットカード債務残高は第２・四半期に前年同期比３０％増加した。
これに対して、全年齢層の増加率は１１％にとどまった。信用スコアが６６０未満の「ノンプライム層」の借り手の債務残高もこの間、２５％近く増えた。
パンデミック発生後のある期間、米国の消費者にとっては幸せに見える時があった。彼らの銀行口座には政府からの給付金が振り込まれ、学生ローンの支払いは免除となり、それらの影響で貯蓄が形成されたからだ。銀行の経営幹部は、消費者にはしっかりした金銭的余裕があり、物価高と景気減速にもかかわらず、支出を続けていると口をそろえていた。
しかし、バンテージスコアのシルビオ・タバレス社長兼最高経営責任者（ＣＥＯ）は、一部の消費者は今や旅行や外食などにお金を使い過ぎて、クレジットカード債務の返済を減らしていると指摘。これは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のデータで判明したような、借金返済を最優先して質素倹約に努めたパンデミック初年とは実に対照的だ。
タバレス氏は「消費者も彼らのバランスシートも力強いし、返済履歴も過去平均に比べればしっかりしている。ただ、幾つか懸念すべき分野があり、その筆頭は消費者が借り入れを増やしていることだ」と話す。
７月２８日に発表された第２・四半期米国内総生産（ＧＤＰ）速報値によると、成長率は予想外のマイナスとなり、個人消費の伸びは過去２年間で最低だった。
また、小売りのウォルマートや日用品のプロクター・アンド・ギャンブル（Ｐ＆Ｇ）によると、物価高騰のあおりを受けて消費者は必需品以外の支出を切り詰めており、これらの企業は売上高見通しを下方修正している。
タバレス氏は、急速な物価上昇が若者や信用スコアの低い借り手の財布をさらに圧迫しかねないと警鐘を鳴らした。
バンテージスコアの分析では、ノンプライム層によるクレジットカードと自動車ローンの３０日を超える支払い延滞の比率も上がっている。若者とノンプライム層のクレジットカード延滞率は、パンデミック前の水準に戻っているという。
タバレス氏は、延滞率自体はまだ心配の種ではないとしつつも「注意が必要なのは間違いない。鉱山におけるカナリアの役割が期待できる。つまり１つのグループで起きる出来事は、他のグループにも波及し得る」と語った。
大手信用調査機関・トランスユニオンは、物価がこのまま高止まりした場合、今年第１・四半期に８％だったクレジットカード延滞率は来年第１・四半期に８．４％まで上昇すると予想している。
トランスユニオンのデータに基づくと、ノンプライム層の住宅ローンを除く平均債務額は今年第１・四半期時点で２万２９８８ドルと、前年同期の２万２４６１ドルを上回り、パンデミック発生直前の２０２０年第１・四半期の２万２９７０ドルよりも多い。
大部分を占めるのは自動車ローンだ。米国では昨年、自動車購入需要が急拡大し、販売価格が押し上げられるとともにローン期間も延びている。
＜信用スコア改善の持続性＞
現在の米経済においてもう１つの特徴的な現象は、パンデミック期間に消費が減って借金返済が進んだおかげで、信用スコアの平均が上がったという点だ。
バンテージスコアの平均スコアは６月末時点で６９７と、２０年１月から１３ポイントも上昇した。
大手銀行バンク・オブ・アメリカも最近、顧客の平均スコアが７７１に達したと明かした。
それでも複数の専門家は、インフレのショックを急速に痛感している若者や低所得層にとって、クレジットカード債務が膨らみ続ければ、せっかくの信用スコア改善がはかない命に終わってしまうかもしれないとくぎを刺す。
銀行のローンポートフォリオを調査しているクレディ・スイスのアナリスト、モシェ・オレンバック氏は、債務残高に目を向けるとパンデミック初期に返済した分が、大幅に伸びている新たな債務に置き換わってきているとの見方を示した。
（Elizabeth Dilts Marshall記者）
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