［東京 ２０日 ロイター］ - ＜１５：１５＞ 国債先物は反落、長期金利1.67％ 株高や日銀審議委員発言が重し
国債先物中心限月１２月限は、前営業日比５４銭安の１３５円９３銭と反落して取引を終えた。リスクオフの巻き戻しや株高を背景に国債先物は売り圧力が強まった。高田創日銀審議委員のタカ派的な発言も相場の重しとなった。新発１０年国債利回り（長期金利）は同４．５ｂｐ上昇の１．６７０％。
国債先物は朝方から売りが先行。前週末の夜間取引で国債先物が下落した流れに追随して始まった。米国発のリスクオフの流れが一巡し、債券に売り圧力がかかった。
後場に入っても国債先物は軟調に推移。自民・維新が連立政権発足で正式に合意する見通しとなり、日経平均株価が一時１４００円超を超える上昇となったことも、債券の売り圧力を強めた。
広島市でこの日行われた日銀の高田審議委員の講演については、想定通りのタカ派的と受け止められた。物価安定目標の実現について概ね達成した局面にあると述べるなど「市場では物価に関する確度が上がったと受け止められ、日銀の利上げを織り込みにいった」（ＳＭＢＣ日興証券の金利・為替ストラテジスト、丸山凜途氏）とし、中期ゾーンを中心に金利上昇圧力がかかった。
ただ「利上げ提案をした２人の日銀審議委員と日銀正副総裁の間に距離感がある印象であり、１０月会合ではなく、年内や年度内の日銀の利上げ観測を残した格好だ」（りそなホールディングスのエコノミスト、佐藤芳郎氏）との声が出ている。
現物市場で、新発債利回りはまちまち。中期ゾーン金利が上昇した一方、超長期ゾーンは金利が低下した。２年債は同４．０ｂｐ上昇の０．９４５％。５年債は同５．０ｂｐ上昇の１．２４０％、２０年債は同０．５ｂｐ上昇の２．６４０％。一方、３０年債は同０．５ｂｐ低下の３．１１５％、４０年債は同１．５ｂｐ低下の３．４０５％。
短期金融市場で無担保コール翌日物の加重平均レートは、前営業日（０．４７７％）から横ばいの見通し。「市場参加者の調達ニーズは引き続き強い」（国内金融機関）という。
大阪取引所のＴＯＮＡ３カ月金利先物の３月限（最終取引月は２５年６月）は０．０２５０安の９９．３３００。
＜１１：１０＞ 前場の国債先物は反落、リスクオフの巻き戻しで 長期金利1.655％
国債先物中心限月１２月限は、前営業日比４１銭安の１３６円０６銭と大幅反落して午前の取引を終えた。前週末に米国発のリスクオフの動きで大きく買われた反動から、売りが優勢となった。新発１０年国債利回り（長期金利）は同３．０ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の１．６５５％。
きょうの国債先物は、週末の夜間取引で大幅下落した流れを引き継ぎ、朝から売り優勢の展開が続いた。
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券の藤原和也債券ストラテジストは、米国発のリスクオフの動きにより１７日の日中取引で大幅高した反動との見方を示す。「前営業日は米地銀の信用リスクを巡る懸念から安全資産の債券が買われたが、週末の米国市場ではそれが一旦沈静化したため、売り戻しの動きが広がっている」という。
きょうは東京株式市場でも日経平均(.N225)が前営業日比１３００円超上昇して史上高値を更新するなど、投資家のリスク投資意欲の回復が鮮明となっている。
現物市場で１０年物以外の新発国債利回りはまちまち。２年債はまだ売買が成立していないが、５年債は前営業日比２．５ｂｐ上昇の１．２１５％。
一方で超長期ゾーンは、２０年債が同横ばいの２．６３５％、３０年債は同１．５ｂｐ低下の３．１０５％、４０年債は同１．５ｂｐ低下の３．４０５％。三菱モルガンの藤原氏は「このところのリスクオン時のパターンと同様、超長期債が相対的にしっかりしている」と指摘した。
きょうは日中に入札やオペといった国債の需給イベントの予定はないが、日銀の高田創審議委員が昼過ぎから中国経済連合会で講演を行う。
市場では「９月会合で利上げを主張した高田委員が利上げに前向きなスタンスを示していても織り込み済みで、１６日の田村（直樹）委員の時と同じく、市場の反応は限定的だろう」（国内運用会社ストラテジスト）との見方が聞かれた。
また国内政局に関しては、ＮＨＫが午前１１時ごろ、自民党の高市早苗総裁と日本維新の会の吉村洋文代表が電話で会談して連立政権の樹立で実質的に合意したと伝えた。
＜０８：４５＞ 国債先物は反落で寄り付く、週末夜間取引の軟調地合い引き継ぐ
国債先物中心限月１２月限は、前営業日比２５銭安の１３６円２２銭と反落して寄り付いた。週末の夜間取引で大幅下落した流れを引き継ぎ、売り先行でスタートしている。
市場では「先週末（１７日）は先物が一過性の需給要因もあって大きく買われたとみられることから、先物ゾーン中心に修正の売りが入りやすい」（国内証券ストラテジスト）との声が聞かれた。
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